Oracle-aktien har kraschat: Är det ett köp efter den 424 miljarder dollar stora kollapsen?

Oracle-aktiekursen fortsatte sin nedåtgående trend i år och nådde sin lägsta nivå sedan juni förra året. Det har kraschat med nästan 50 % från sin högsta nivå i oktober förra året, med ett börsvärde som sjunkit från 935 miljarder till nuvarande 511 miljarder dollar. Den här artikeln undersöker varför det finns fler nackdelar än att gå före sina vinster.

Teknisk analys av Oracle-aktien pekar på mer nedgång

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att ORCL-aktien nådde sin topp på 345 dollar i september förra året när de publicerade sina starka finansiella resultat.

Sedan dess har det varit i fritt fall och har nu sjunkit till 176 dollar. Tekniska siffror tyder på att aktien har mer nedsida eftersom den har bildat ett dödskryssmönster, vilket sker när 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) korsar varandra.

Aktien har rört sig något under den viktiga stödnivån på 177 dollar, vilket ogiltigförklarar dubbelbotten-mönstret vars halslinje ligger på 207 dollar. Den har fallit under nivån för Fibonacci-retracement på 61,8 %.

Supertrendindikatorn har blivit röd, ett tecken på att björnarna fortfarande har kontrollen. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna fortsatt att sjunka under de senaste veckorna.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter att falla, med nästa viktiga mål på 166 dollar, den 78,60 % Fibonacci-retracementnivån.

Detta mål ligger cirka 7,6 % under nuvarande nivå. Ett fall under denna nivå pekar på ytterligare nedgång, potentiellt till förra årets lägsta nivå på 117 dollar, en minskning med 34 % från nuvarande nivå.

Varför Oracle-aktier har fallit kraftigt

Oracle, ett av de största företagen i USA, har under de senaste månaderna utsatts för press när investerare ifrågasätter dess stora eftersläpning samt dess höga skuldsättning och negativa kassaflöde.

Som ett resultat har det konsensusmässiga kursmålet för aktien sjunkit från 322 dollar för tre månader sedan till nuvarande 303 dollar, vilket motsvarar en uppsida på 70 % från nuvarande nivå.

De senaste resultaten visade att Oracles verksamhet fortsatte att växa under det senaste kvartalet då företaget blev en stor leverantör inom artificiell intelligens. Dess återstående prestationsåtaganden (RPO) ökade med 438 % år-till-år till 523 miljarder dollar, det högsta i branschen.

Även om detta RPO är stort, är investerare oroliga eftersom det mesta kommer från OpenAI som en del av Stargate-projektet. Det uppskattas att OpenAI står för cirka 300 miljarder dollar av denna order, vilket är anmärkningsvärt eftersom det fortfarande är ett mycket olönsamt företag. Den är också indragen i liknande affärer värda över 1 biljon dollar.

Oracles resultat visade att dess intäkter ökade med 14 % till 16,1 miljarder dollar, medan vinsten per aktie ökade med 91 % till 2,1 dollar. Största delen av tillväxten kom från intäkterna från molninfrastrukturen, som steg med 68 % till 4,1 miljarder dollar, medan Fusion Cloud ökade med 18 %.

Samtidigt fortsatte företagets skulder att öka, med en total skuld som ökade med över 100 bilioner dollar. Därför är investerare oroliga för hur företaget kommer att täcka de kommande förfallotiderna.

Data sammanställda av Yahoo Finance visar att intäkterna kommer att uppgå till 16,9 miljarder dollar, en ökning med 20 % år-till-år, medan den årliga omsättningen kommer att öka med 16 % till 66 miljarder dollar. Denna intäkt kommer sedan att öka till 86 miljarder dollar under nästa räkenskapsår.

På den positiva sidan har den pågående kraschen i Oracle-aktien gjort den kraftigt undervärderad, med den framåtblickande pris-till-vinst-kvoten som har stigit till 2, lägre än sektorns median på 24. Därför är det mest sannolika scenariot att den fortsätter att falla på kort sikt och sedan återhämtar sig senare i år när investerare köper nedgången.