Atlassian-aktien är mycket översåld: köp dippen eller sälj uppgången?

Atlassian-aktiepriset fortsätter att vara under intensiv press den här månaden när nedgången i dess mjukvarubransch fortsatte.

TEAM sjönk under fyra sammanhängande veckor, och nådde sin lägsta nivå sedan december 2018.

Den har fallit med 83 % från sin hittills högsta nivå, och börsvärdet har sjunkit från 136 miljarder dollar till dagens cirka 15 miljarder dollar.

De främsta anledningarna till att Atlassian-aktiepriset har kraschat 

Det finns tre huvudsakliga skäl till att TEAM-aktiepriset har kraschat de senaste åren.

För det första, som vi har skrivit tidigare, har insiders varit mest aggressiva med att dumpa aktierna under de senaste åren. insiders har varit mest aggressiva med att dumpa aktierna.

Data visar att dessa personer har dumpat över 3,8 miljoner aktier under de senaste 12 månaderna. Toppförsäljarna är Michael Cannon-Brookes, VD, och Scott Farquhar. 

Även om denna försäljning är en del av förvaltningsverksamhet, är det värt att notera att ingen insider har köpt aktierna under de senaste 12 månaderna, även när aktien har blivit billigare. Insiderförsäljningar är ofta en stor varningssignal.

För det andra beror Atlassian-aktiepriset till stor del på den växande rädslan att AI kommer att störa mjukvarubranschen. Detta förklarar också varför andra ledande mjukvaruföretag som Gitlab, ServiceNow och Adobe har fallit under de senaste månaderna.

Dessutom är investerare oroade över dess framtida tillväxt och dess fortsatt förlustbringande verksamhet.

Medan företagets intäktsökning fortsätter, tror analytiker att framtida utveckling kommer att vara nedåtgående.

Atlassians verksamhet går bra

Atlassians verksamhet går bra trots de pågående rädslorna för AI-störningar.

Företagets intäkter ökade med 23 % till över 1,6 miljarder dollar, medan molnintäkterna passerade 1 miljard dollar för första gången.

Atlassian motbevisade också rädslan för AI-störningar genom att öka sin RPO med 44 % till 3,8 miljarder dollar.

Det hade också rekordavtal värda över 1 miljon dollar, vilket tyder på att företag använder dess tjänster. Dessutom steg molnens nettobehållning till 120%.

I stället för att den blomstrande AI-sektorn stör Atlassian finns det tecken på att företaget ökar sin verksamhet.

Till exempel används fler företag som Expedia, FanDuel och Domino’s Rovo, dess generativa AI-produkt.

Samtidigt finns det tecken på att företaget har blivit prisvärt. Den framtida intäktstillväxten för i år är 29%, medan dess rörelseresultatmarginal är 27%, vilket ger det en multipel på 56%.

TEAM-aktieprisprognos

Det finns tecken på att aktien har blivit billig. Till exempel handlar den för 82 dollar, mycket lägre än den genomsnittliga prognosen på 177 dollar.

Veckodiagrammet visar att aktien har varit i en stark nedåtgående trend under de senaste månaderna, och har rört sig från förra årets högsta nivå på 325 dollar till 82 dollar.

Den passerade nyligen den viktiga stödnivån vid 113 dollar, dess lägsta nivå sedan 2022.

Aktien har hållit sig under 50-veckors och 100-veckors Exponentiell Glidande Medelvärde (EMA), ett tecken på att säljarna har kontrollen.

Men på den positiva sidan har aktien blivit mycket översåld, och RSI (Relative Strength Index) och Stochastic Oscillator har nått översåld nivå.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter vara under press ett tag och sedan återupptar uppgången.

Om detta händer kommer nästa nyckelnivå att vara vid 113 dollar. En uppgång över den nivån pekar mot ytterligare uppgångar, eventuellt till 136 dollar, dess lägsta sväng sedan augusti 2024.