HSBC aktiekursanalys och vinstförhandsvisning: köp eller sälj?

HSBC:s aktiekurs har hållit sig stabil under de senaste åren och speglar utvecklingen för andra europeiska storbanker. Den handlades till 1 282p på onsdagen, kraftigt upp från förra årets lägstanotering på 683p. Denna uppgång har fört dess börsvärde till över 297 miljarder dollar, vilket gör den till den största europeiska banken.

HSBC:s aktiekurs i fokus inför delårsrapporten 

HSBC, en av de största bankerna globalt, har presterat väl under de senaste åren i takt med att ledningen har genomfört en omfattande omstruktureringsinsats.

En viktig del av denna vändning är att banken har lämnat viktiga internationella marknader för att öka sitt fokus på den kinesiska marknaden, där man strävar efter att bli en betydande aktör inom förmögenhetsförvaltning.

Företaget har lämnat nyckelmarknader som USA, Kanada, Frankrike, Argentina och Sydafrika. Genom att lämna dessa marknader har företaget ökat sitt fokus på sina mest lönsamma marknader, särskilt i Kina, ett land som fortsätter att skapa många miljonärer och miljardärer.

Som en del av denna tillväxt tillkännagav HSBC sitt bud på Hang Seng Bank, ett stort företag med en betydande marknadsandel i Hongkong.

Bolaget har också inlett en kostnadsbesparingsprocess, med målet att sänka kostnaderna med mellan 1,5 miljarder och 1,8 miljarder dollar förra året. Dess mål är att bli både ett tillväxt- och ett vinstorienterat företag.

Inför framtiden kommer nästa stora katalysator för HSBC-aktien att vara dess finansiella resultat den 25 februari. 

De senaste resultaten visade att vinsten före skatt var 7,3 miljarder dollar under det tredje kvartalet, en minskning med 1,2 miljarder dollar jämfört med samma period föregående år. Denna inbromsning berodde främst på rörelsekostnader, inklusive en juridisk reservering på 1,4 miljarder dollar. Den juridiska reserveringen rörde Madoffs värdepappersbedrägeri.

Resultaten visade att företagets intäkter steg med 5 % till 17,8 miljarder dollar, där dess interna förmögenhetsförvaltning och "premier banking"-verksamhet fortsatte sin starka bana.

Analytiker tror att de kommande resultaten kommer att visa att HSBC:s årliga intäkter steg till mellan 68,75 miljarder och 69,13 miljarder dollar, med en vinst per aktie (EPS) som vuxit med 6,9 % till mellan 6,66 och 7,12 dollar. Bolaget kommer sannolikt att publicera starkare finansiella resultat än väntat.

HSBC har också presterat väl tack vare sina utdelningar. Den har en direktavkastning på 3,81 % och en utdelningsandel på 50 %.

Teknisk analys av HSBC-aktien 

Diagrammet i veckoformat visar att HSBC:s aktiekurs har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste åren, från en lägstanivå på 206p i september 2020 till nuvarande 1 290p.

Aktien har hållit sig betydligt högre än de exponentiella glidande medelvärdena för 50 och 100 veckor (EMA), ett tecken på att tjurarna behåller kontrollen. 

Även om detta är positivt innebär det också en risk för "mean reversion", en situation där en tillgång rör sig tillbaka mot sina historiska genomsnitt.

Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att stiga och svävar nu vid den överköpta nivån. Dessutom har Percentage Price Oscillator (PPO) legat kvar över nollstrecket sedan januari 2023.

Därför är det mest sannolika scenariot att HSBC:s aktiekurs fortsätter att stiga, potentiellt till den viktiga motståndsnivån vid 1 500p. 

Risken är dock att aktien drar sig tillbaka och återtestar den psykologiska nivån vid 1 000p.