PANW-aktien döpt till 'double table pounder' trots dämpad utsikt

Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) är på tillbakagång i morse när investerare reagerar på dess försiktiga vägledning som överskuggade en solid andra kvartalets resultat.

Medan cybersäkerhetsföretaget överträffade intäkts- och vinstprognoserna i Q2, var årets vinstutsikter avsevärt lägre än förväntningarna, mest på grund av de stora kostnaderna för att integrera flera välkända förvärv.

PANW har varit på en köpspree de senaste månaderna, och förvärvat CyberArk i en 'landmärksaffär' på 25 miljarder dollar, följt av Chronosphere, och nyligen den israeliska AI-säkerhetsstart-upen 'Koi'.

Och när företagets affärsrelaterade kostnader fortsätter att staplas upp, ses marginalerna krympa inom den närmaste tiden.

Dock är Dan Ives orubblig – han hävdar att dessa strategiska investeringar är 'saknade pusselbitar' i ett enormt AI-pussel, och nedgången i Palo Alto Networks-aktien efter rapporten är en 'double table pounder' för långsiktiga troende.

Varför Palo Alto Networks' aktie är värd att köpa efter Q2-resultatet

En växande berättelse inom mjukvarusektorn antyder att generativa AI-verktyg som Anthropic eller OpenAI kan 'disintermediate' traditionell cybersäkerhet och göra gamla brandväggar omoderna.

Men Wedbush Securities’ senioranalytiker Dan Ives avfärdar kategoriskt denna uppfattning.  

I veckan talade han med CNBC, han påpekade att PANW:s mångmiljon-dollar uppköpsstrategi, särskilt CyberArk-affären, är avsedd att skapa en 'fullständig end-to-end AI-säkerhetsplattform' som uppstartsföretag helt enkelt inte kan replikera i stor skala.

Enligt honom ökar företagens övergång till AI-centrerade budgetar, cybersäkerhetens andel av IT-utgifter från enbart 5-8% och kan stiga upp till 25% när AI-agenter blir 'autonoma anställda'.

Ives är fortfarande optimistisk om PANW-aktien eftersom ledningen inte spenderar pengar för att försvara mot AI; det gör de för att äga infrastrukturen som säkrar den, vilket i praktiken vänder en upplevd motvind till en massiv tillväxtdrivare som marknaden ännu inte fullt prissatt in.

Hur högt kunde PANW-aktierna stiga 2026?

Dan Ives ser nedgången i vinst efter rapporten i PANW-aktien som en 'prime buying opportunity' eftersom AI-disruptionsrädsla är missanpassad med företagets framtida kassaflödespotential.

Han tror att CyberArk-integrationen kommer att visa sig vara 'affären som förändrar PANW', och ge en nivå av insyn och plattformisering som kan öka bolagets börsvärde med 'hundratals miljarder' över tid

Enligt Wedbush-analytikern, när integrationsbruset lägger sig, kommer marknaden att känna igen detta Nasdaq-listade företag som den obestridliga tungviktsmästaren i AI-säkerhetens era.

Med denna övertygelse upprepade investeringsföretaget dagens sin outperform-rating på Palo Alto Networks, med ett prismål på 225 dollar, vilket indikerar en uppsida på cirka 50% från här.

PANW:s verkställande direktör Nikesh Arora förtydligade känslan – och sade "Jag är fortfarande förvirrad över varför marknaden behandlar AI som ett hot mot cybersäkerhet, eftersom kunderna har insett att de behöver driva mer konsekvens i sin säkerhetsstack för att kunna svara snabbare med AI."

Allt som allt, med vinstmultipeln runt 8,0% över dess treårsgenomsnitt, blir Palo Alto Networks värdering allt mer attraktiv för ett företag med 16 miljarder dollar i återstående prestationsåtaganden (RPO).