TSX Composite Index: prognos inför RBC, BMO och TD Bank-rapporter

TSX Composite Index fortsatte sin starka uppgång förra veckan och stängde på en rekordnivå på $33,817. Den har stigit med 32% under de senaste 12 månaderna och överträffat sina amerikanska jämnåriga som Nasdaq 100 och S&P 500.

Indexet steg kraftigt på fredagen efter att Högsta domstolen ogillade Donald Trumps tullar eftersom de stred mot konstitutionen. Vissa domare varnade för att det skulle ge presidenten för mycket makt att själv sätta tullar.

Även om Trump redan har meddelat nya globala tullar, tar förlusten av nödbefogenheterna bort ett av de verktyg han använt effektivt i den nuvarande administrationen.

Största bankerna i TSX Composite Index presenterar sina kvartalsrapporter

Den främsta katalysatorn för TSX Composite Index den här veckan kommer att vara resultat från några av Kanadas största banker, varav de flesta handlas vid sina rekordnivåer.

Bank of Nova Scotia, som är värderad till över $93 billion, publicerar sina finansiella resultat den 24 februari.

Bank of Montreal, allmänt känd som BMO, kommer att släppa sina siffror på onsdag. BMO har en marknadskapitalisering på över $100 billion. National Bank of Canada kommer att redovisa sina siffror samma dag.

De övriga toppföretagen, inklusive Royal Bank of Canada (RBC), TD Bank och CIBC, kommer att offentliggöra sina siffror på torsdag denna vecka. RBC är värderat till över $233 billion, medan TD har en marknadskapitalisering på över $166 billion.

Dessa banker har gått bra de senaste åren och speglar utvecklingen hos andra globala banker som också stigit under samma period.

Exempelvis visade de senaste resultaten att RBC genererade en nettoinkomst på över $20.4 billion, upp 25% år över år. Dess EPS steg med 25% till $14.07, samtidigt som CET1-kvoten förblev över 13.5%.

Viktigast är att bolaget fortsatt återfört medel till aktieägare. Det återförde cirka $11.3 billion genom utdelningar och aktieåterköp.

På samma sätt rapporterade TD Bank starka resultat, med nettoinkomsten som steg till $20 billion, upp från $8.4 billion.

Guld- och silverpriser

TSX Composite Index har gynnats av den pågående prisuppgången för guld och silver. Guld avslutade veckan över $5,000, medan silver sköt i höjden till $85.

En närmare analys visar att de flesta av de bäst presterande företagen i TSX Composite Index finns inom guld- och silvergruvnäringen.

First Majestic:s silveraktie har stigit med 61% i år, vilket gör den till ett av de bäst presterande bolagen i TSX Composite Index.

Andra toppvinnare i indexet är företag som Sprott, Oceanagold, New Gold, Allied Gold Corporation, Agnico Eagle Mines och Endeavor Mining.

Dessa aktier kan fortsätta prestera väl de kommande dagarna i takt med att Donald Trump överväger att anfalla Iran, en åtgärd som kan leda till ett bredare krig i Mellanöstern. Historiskt sett stiger guld- och silverpriser vid sådana stora risker.

Teknisk analys av TSX-index

Dagsdiagrammet visar att TSX Composite Index har utvecklats väl de senaste åren och nu ligger kring sin rekordnivå.

Det har rört sig något över den viktiga motståndsnivån vid $33,692, dess högsta nivå den här månaden.

Indexet ligger kvar över alla glidande medelvärden, medan Relative Strength Index (RSI) och MACD har fortsatt att stiga.

Därför är det mest sannolika scenariot att indexet fortsätter att stiga när tjurarna siktar mot nästa viktiga motståndsnivå vid $34,000.