Nikkei 225 imploderar i dag – kommer det att återhämta sig snart?

Japanska aktier föll kraftigt på måndagen när investerare antog en riskavvisande inställning mitt i den pågående krisen i Mellanöstern. Blue-chip-indexet Nikkei 225 sjönk med över 7 % och nådde den lägsta nivån sedan 9 januari i år. Indexet har gått in i en korrektion efter att ha fallit med mer än 10 % från årets högsta nivå.

Nikkei 225-kraschen tilltar när energichocken fortsätter

Nikkei 225 fortsatte sin kraftiga nedåtgående trend på måndagen när investerare fokuserade på den pågående oljechocken.

Data visar att råoljepriserna fortsatte att stiga, där Brent och West Texas Intermediate (WTI) steg till över $115 för första gången på flera år. De två globala riktmärkena har stigit med över 120 % från sina lägsta nivåer i år.

Råoljepriserna fortsatte att stiga när investerare bevakade den pågående globala efterfråge- och utbudsdynamiken.

Oljefterfrågan väntas förbli stabil i år då några av de största producenterna, som Qatar, Kuwait, Saudiarabien och Irak, kraftigt minskar produktionen på grund av de pågående problemen vid Hormuzsundet.

Japan är mycket utsatt för en oljechock, särskilt när den kommer från Mellanöstern, eftersom landet köper det mesta av sin olja och naturgas. Till skillnad från USA har Japan inga naturresurser och är beroende av import.

De stigande energipriserna kommer sannolikt att leda till högre inflation i Japan och få Bank of Japan (BoJ) att höja räntorna igen i år. Den har redan höjt räntorna till den högsta nivån på över 30 år.

Problemet är dock att räntehöjningar nu kommer att påverka den ekonomiska tillväxten. Makrodata som publiceras på tisdagen förväntas visa att den japanska ekonomin expanderade med 1,2 % under fjärde kvartalet efter att ha krympt med 2,6 % föregående kvartal.

Kvartalstillväxten väntas uppgå till 0,3 %, högre än föregående kvartals 0,7 % kontraktion.

De flesta bolagen i Nikkei 225 var i rött i dag. Furukawa Electric, ett ledande japanskt nyttighetsföretag, föll med 16,80 % när gaspriserna steg. Resonac Holdings-aktien sjönk med 14,15 %, medan Mitsui Kinzokus aktie föll med 14 %.

Andra stora tappare var Fujikura, Advantest, Sumitomo Electric Industries, Fuji Electric och Yaskawa Electric, som alla föll med över 11 %.

Nikkei-indexets tekniska analys 

Dagstidsdiagrammet visar att Nikkei 225 drabbades av en kraftig vändning den här månaden, från en topp på ¥59 370 i februari till nuvarande ¥51 800.

Det har fallit under 23,6 % Fibonacci-återhämtningsnivån på ¥52 697. Indexet föll under det 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA), samtidigt som Relative Strength Index (RSI) närmar sig översåld nivå.

Därför är den mest sannolika prognosen för Nikkei 225 måttligt negativ, med nästa nyckelmål vid 38,2 % Fibonacci-återhämtningsnivå på ¥48 520. 

Det finns dock en möjlighet att indexet studsar tillbaka senare i veckan. Med den amerikanska aktiemarknaden i fritt fall kommer Donald Trump sannolikt att tona ner sin retorik, som han gjorde i april förra året när han införde sina ömsesidiga tullar. Detta är viktigt eftersom Trump följer aktiemarknaden noga.