Arm-aktien stiger 7 % efter HSBC-uppgradering när AI-efterfrågan stärker utsikterna

Arm Holdings Plc-aktien rusade på fredagen efter en större analytikeruppgradering och en ökande optimism kring bolagets roll i ekosystemet för artificiella intelligens (AI)-chip, vilket ökade investerarnas intresse.

Aktien steg 7 % till sin intradagstopp och förlängde sin senaste uppgång sedan analytiker framhållit bolagets utvecklande affärsmodell och den starkare vinstpotentialen kopplad till AI-driven efterfrågan.

HSBC-uppgradering belyser AI-drivna omställningen

Rallyt utlösts i stor utsträckning av HSBC:s beslut att uppgradera aktien två steg till Köp från Minska, samtidigt som banken kraftigt höjde sitt riktkursmål till $205 från $90.

Analytikern Frank Lee pekade på Arms växande relevans inom AI-infrastruktur och beskrev bolagets möjlighet som "banbrytande".

Enligt HSBC går Arm från en licensverksamhet fokuserad på smartphones till att bli en nyckelleverantör av CPU-arkitektur för AI-servrar.

Företaget sade att bolaget är "mitt i" denna övergång och "fortfarande undervärderat av marknaden".

Denna förändring drivs av en ökad adoption av Arms nyare teknologier, särskilt v9-arkitekturen och Neoverse compute-plattformarna, av stora molnleverantörer.

Dessa plattformar är utformade för högpresterande beräkningsmiljöer, inklusive AI-datacenter, och förväntas avsevärt öka de royalties Arm tjänar per chip.

Ny arkitektur ökar royalties och tillväxtutsikter

Ytterligare stöd för den positiva synen kom från Citi-analytikern Andrew Gardiner, som upprepade sitt köp-betyg för aktien med ett riktpris på $190.

Gardiner betonade den finansiella effekten av Arms senaste tekniska uppgraderingar och noterade att v9-arkitekturen genererar ungefär "2 gånger royaltynivån" jämfört med äldre versioner.

När adoptionen ökar stiger bolagets intjäning per chip.

Denna trend har redan gett sig uttryck i starkare finansiella resultat.

Arm rapporterade en 27% ökning av royaltyintäkterna, som nådde rekordnivån $737 million.

Licensintäkterna steg också 25% till $505 million i det senaste kvartalet, vilket signalerar stark framtida efterfrågan eftersom licensavtal vanligtvis föregår chipproduktion med flera år.

Gardiner framhöll att övergången till nyare teknologier med högre marginaler är en nyckeldrivkraft bakom bolagets förbättrade utsikter.

Efterfrågan från datacenter överträffar traditionell mobilverksamhet

Medan Arm historiskt dominerat i processorer för smartphones är dess snabbast växande segment nu datacenter.

Gardiner noterade att intäkterna från datacenterroyalties vuxit med mer än 100% år över år.

Stora teknikföretag inklusive Amazon, Google och Microsoft utformar i allt högre grad egna AI-chip med Arms arkitektur.

Denna trend förväntas omforma Arms intäktsmix, där datacenter potentiellt kan bli dess största affärssegment de kommande åren.

Morgan Stanley bibehöll också en positiv hållning till aktien och upprepade en rekommendation om övervikt med ett riktpris på $135.

Företaget pekade på pågående utveckling i Arms chiplet-strategi och potentiella nya produktavslöjanden som kortsiktiga katalysatorer.

Ur ett tekniskt perspektiv visar aktien starkt momentum.

Aktien handlas över viktiga glidande medelvärden, med indikatorer som RSI på 60.45 och en positiv MACD-konfiguration som tyder på förbättrad trendstyrka utan att gå in i överköpt territorium.

Trots den senaste uppgången förblir analytikerna konstruktiva vad gäller aktiens utsikter.

Enligt aggregerade rekommendationer ses Arm för närvarande som ett Starkt köp, understött av 19 köp- och tre behållrekommendationer, med ett genomsnittligt 12-månaders riktpris som antyder 23% uppsida.

När AI-efterfrågan fortsätter att accelerera ses Arms växande roll i datacenterinfrastruktur i allt större utsträckning som central för dess långsiktiga tillväxtberättelse.