Meta Platforms-aktien: därför är björnmarknaden inte över än

Meta Platforms aktiekurs har fallit in i en teknisk björnmarknad efter att ha sjunkit med över 25% från sin högsta nivå förra året.

Den sjönk till $592 på torsdagen, dess lägsta nivå sedan 24 november.

Meta Platforms-aktien faller i spåren av ökade AI-utgifter 

Meta Platforms, moderbolaget till Facebook, Instagram och WhatsApp, har backat de senaste månaderna, en nedgång som pressat dess börsvärde från nästan $2 biljoner till $1,5 biljoner i dag.

Den pågående raset i Meta Platforms-aktien beror till stor del på återgången hos några av de största teknikbolagen.

Exempelvis har Microsoft-aktien fallit till $372 från rekordnivån $550. Amazon har fallit till $207 från rekordnivån $258.

En viktig anledning till det fortsatta raset i Meta Platforms-aktien är att företaget har ökat sina utgifter inom artificiell intelligens.

I sina senaste resultat uppskattade bolaget att det kommer att spendera $135 miljarder i kapitalutgifter i år.

Största delen av dessa utgifter kommer att gå till att stödja Meta Superintelligence-divisionen.

Dessa utgifter kommer att vara betydligt högre än de $72 miljarder som spenderades förra året.

Utgifterna är en del av de pågående AI-relaterade kapitalinvesteringarna bland ledande företag i branschen, vilka förväntas stiga till över $650 miljarder i år.

Utöver dessa kapitalutgifter lägger företaget också miljarder dollar på löner.

Enligt WSJ kostade kostnader kopplade till aktiebaserade ersättningar för anställda omkring $42 miljarder förra året.

Det ingick nyligen en affär på $27 miljarder med Nebius, ett ledande neocloud-företag backat av NVIDIA.

Utmaningen är dock att Meta Platforms AI-verktyg inte vinner marknadsandelar gentemot andra plattformar som ChatGPT, Claude och Anthropic.

Meta har blivit ett fynd 

Trots sina utmaningar går Meta Platforms bra, vilket framgår av de senaste finansiella resultaten.

De finansiella resultaten visade att omsättningen steg till $59,88 miljarder under fjärde kvartalet, upp från $48 miljarder samma period förra året.

Företagets nettoresultat ökade till över $22,76 miljarder från över $20,8 miljarder. Resultatet per aktie steg till $8,88 från $8,02 ett år tidigare.

Denna tillväxt sker samtidigt som företagets roll inom digital annonsering fortsätter att växa.

Analytiker förväntar sig att företagets tillväxt kommer att fortsätta under överskådlig tid.

Genomsnittlig prognos är att omsättningen kommer att öka med 31% detta kvartal till över $55,45 miljarder.

De räknar med att årsomsättningen kommer att stiga till $251 miljarder, upp 24% YoY. Nästa år beräknas den överstiga $296 miljarder.

Bolaget siktar nu på att dess börsvärde ska stiga från nuvarande $1,5 biljoner till $9 biljoner.

Högre chefer, inklusive Chief Technology Officer (CTO), Chief Product Officer och Chief Financial Officer, kommer att tjäna miljontals dollar när företaget når den värderingen.

Meta Platforms har också blivit kraftigt undervärderat, då aktien handlas till ett framåtblickande P/E-tal på 19 och ett framåtblickande PEG-tal på 0,89.

Dessa multiplar är betydligt lägre än för S&P 500-indexet.

Teknisk analys av Meta-aktien 

META aktiekursdiagram | Källa: TradingView 

Tredagarsdiagrammet visar att Meta-aktiekursen har sjunkit de senaste månaderna, från en topp på $795 i augusti förra året till nuvarande $592.

Den har fallit under 23,6% Fibonacci-retracementnivån vid $626.

Aktien har också rört sig under Supertrend-indikatorn och 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA). Aktien har dessutom bildat en huvud- och axlarformation.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter att falla, potentiellt till 38,2% Fibonacci-retracementnivån vid $622.

Ett fall under den nivån pekar på ytterligare nedgång, potentiellt till 50% retracementnivån vid $438.

På längre sikt är det dock troligt att aktien studsar tillbaka, potentiellt mot rekordnivån.