Därför kan MSTR-aktien snart krascha under 100 dollar

MSTR-aktien har legat stabil under de senaste två månaderna, i linje med den pågående Bitcoin-prisutvecklingen.

Strategy handlades till 139 dollar på onsdagen, något upp från årets lägsta på 105 dollar.

Bitcoinpriset har bildat ett stort nedåtgående flaggmönster 

Huvudorsaken till att MSTR-aktiens pris kan fortsätta falla på kort sikt är att Bitcoin uppvisar mycket negativa tekniska signaler.

Tredagarsdiagrammet visar att myntet har fallit under de senaste månaderna, från en topp på 126 300 dollar i oktober förra året till 70 516 dollar i dag.

Det bildade ett dödkors den 24 februari när 50‑dagars- och 200‑dagars exponentialglidande medelvärden (EMA) korsade i en nedåtriktad rörelse.

Bitcoinpriset har legat under Supertrend-indikatorn, vilket tyder på att nedgången fortsätter. 

Viktigast är att Bitcoin har bildat ett nedåtgående flaggmönster, bestående av en vertikal linje och en stigande kanal. Det befinner sig nu i den stigande kanalens del.

En titt på detta diagram visar att myntet bildade ett liknande mönster för några månader sedan. Det bildade en stigande kanal mellan 21 november och 16 januari.

Därför kommer myntet sannolikt att få ett kraftigt nedåtriktat genombrott, potentiellt till årets lägsta på 60 000 dollar.

Ett fall under den nivån skulle peka mot ytterligare nedgångar, eventuellt till den psykologiska nivån 50 000 dollar.

Bitcoinprisdiagram | Källa: TradingView 

BTC-prisfallet kommer att påverka MSTR-aktien 

Ett Bitcoin-prisfall kommer att påverka Strategy kraftigt, den största aktören inom treasury-branschen.

The företaget innehar nu 762 099 mynt, för närvarande värderade till över 53 miljarder dollar, och ledningen har lovat att fortsätta köpa myntet.

Ett Bitcoin-fall till 50 000 dollar skulle föra värdet av dess innehav till över 38 miljarder dollar.

Med ett börsvärde på 46 miljarder dollar har företaget en market net asset value (mNAV)-multipel på 0,86 och ett företagsvärde (EV) på 1,7.

En lägre mNAV-multipel innebär att den premie företaget hade för några månader sedan inte längre finns.

Dessutom fortsätter företaget att späda ut aktieägarna eftersom det använder sina aktier för att genomföra Bitcoin-affärer.

Som ett resultat har dess utestående aktier stigit till över 345 miljoner, upp från 75 miljoner för några år sedan. 

Denna utspädning kommer att fortsätta efter att Michael Saylor annonserade planer på att öka dess at-the-money (ATM) med 42 miljarder dollar.

Det kommer att öka MSTR:s ATM med 21 miljarder dollar och STRC med samma belopp.

Detta innebär att dess aktieägare kommer att fortsätta uppleva betydande utspädning under de kommande åren.

Strategy:s affärsmodell skiljer sig från Tom Lees BitMine eftersom den har ett öppet förhållningssätt till Bitcoin‑köp.

BitMine har satt ett mål att köpa 6 miljoner Ethereum-mynt, medan Strategy planerar att fortsätta köpa på obestämd tid, vilket innebär att utspädningen kommer att fortgå under lång tid.

Teknisk analys av MSTR-aktien 

Dagsdiagrammet visar att MSTR-aktiens pris också har mycket negativa tekniska signaler.

Liksom Bitcoin har den legat under Supertrend-indikatorn samt 50‑dagars och 200‑dagars exponentialglidande medelvärden (EMA).

MSTR-aktiens diagram  | Källa: TradingView 

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla, potentiellt till årets lägsta på 105 dollar.

Ett fall under den nivån skulle peka mot ytterligare nedgångar, potentiellt till den psykologiska nivån 100 dollar.