Silverprisanalys: Tekniska indikatorer placerar XAG/USD vid ett vägskäl

De motstridiga signalerna kring USA–Irans fredsförhandlingar fortsätter att driva volatilitet på finansmarknaderna. Tidigare på tisdagen sjönk den amerikanska aktiemarknaden till nivåer som noterades för 7 månader sedan, samtidigt som oljepriserna hölls kvar i tresiffrigt spann. 

Samtidigt som inflationsoron tynger ädelmetallerna ger de positiva långsiktiga utsikterna stöd åt silverpriset. Dessutom pekade de positiva kinesiska tillverkningssiffrorna som släpptes tidigare under dagen på en stabil industriell efterfrågan för vitmetallen.  

Silverpriset i handelsintervall trots positiva långsiktiga utsikter

Silverpriset steg något på tisdagen och höll sig stadigt över stödområdet om $70. Mitt i osäkerheten och volatiliteten som följer av det pågående USA–Iran-kriget har de positiva kinesiska tillverkningsdata förstärkt efterfrågeutsikterna. Investerings- och industriell efterfrågan på vitmetallen förblir stabil eftersom långsiktiga investerare satsar på dess status som säker hamn och det begränsade fysiska utbudet. 

Enligt de siffror som publicerades tidigare på tisdagen steg Kinas tillverknings-PMI till 50.4 i mars efter två raka månader av kontraktion. Anmärkningsvärt är att landets fabriksaktivitet expanderade i snabbast takt på ett år. 

Tillverkare i världens näst största ekonomi har intensifierat sina ansträngningar för att uppfylla order efter det kinesiska nyåret. Dessutom har ökade exportleveranser till Sydostasien och Europa kompenserat minskade leveranser till USA. Investerare är dock angelägna om huruvida konflikterna i Mellanöstern kommer att påverka landets industrisektor. 

Även med positiva långsiktiga efterfrågeutsikter hämmas silverprisets uppgångar av en starkare US-dollar och ökade förväntningar om en hökaktig Fed. Eftersom Iran och USA lämnar motsägelsefulla uttalanden om framstegen i vapenvilorförhandlingarna befinner sig råoljepriserna fortsatt i tresiffrigt intervall. Uppgången i oljepriserna har ökat inflationsoron och förändrat investerarnas förväntningar på stora centralbankers politik. 

Noterbart är att en miljö med högre räntor brukar vara ogynnsam för en icke-avkastande tillgång. Dessutom gör en starkare US-dollar silver dyrare för köpare med utländska valutor. 

Teknisk analys av silverpriset

XAG/USD-prisdiagram | Källa: TradingView

Silverpriset utökade sina tidigare vinster tidigt på tisdagen, trots att det förblir inom ett handelsintervall. I skrivande stund handlades det på en veckas högsta på $72.11 efter att framgångsrikt ha studsat förbi stödområdet vid $70. 

Å ena sidan har köparna fortfarande kontroll över marknaden eftersom dess industriella och investeringsdrivna efterfrågan förblir positiv. Å andra sidan väger en starkare US-dollar och förändrade förväntningar kring Feds räntebeslut på dess kortsiktiga utsikter.  

Därför kommer silverpriset sannolikt att förbli stabilt över det långsiktiga 200-dagars-EMA. Det var faktiskt vad som avgjorde dess golv när det föll till en tremånaderslägsta för en vecka sedan. Trots detta pekar bildandet av ett säljande dödskors på dämpade uppgångar på kort sikt. Konvergenspunkten mellan det kortsiktiga 25-dagars-EMA och det medellånga 50-dagars-MA vid $80 är därför en motståndsnivå värd att bevaka. 

På kort sikt kommer det sannolikt fortsätta handlas inom intervallet mellan $75.85 och $67.15. Utanför den zonen kommer köparna att sikta på nästa mål vid 25-dagars-EMA på $76.75. Å andra sidan kommer ett fall under stödet vid $64.15 att ogiltigförklara denna tes.