Hubspot-aktien har bildat ett oroande mönster trots starka fundament

Hubspot-aktiens pris har varit i en kraftig nedåtgående trend sedan februari förra året och tappat miljarder dollar i värde när dess marknadskapitalisering föll från över $40 billion till $12 billion i dag. Denna reträtt kan fortsätta då aktien har bildat en stor inverterad kopp‑och‑handtags‑formation.

Hubspot-aktiens pris har bildat ett stort nedåtriktat diagrammönster

Veckodiagrammet visar att HUBS-aktien har kraschat de senaste månaderna, från en topp på $880 i februari förra året till nuvarande $227.

Den bildade ett dödskors den 22 december när 50-veckors och 200-veckors exponentiella glidande medelvärden (EMA) korsade varandra. Detta mönster är en av de vanligaste baisse-signalerna inom teknisk analys.

Aktien har rört sig under "Ultimate Support" i Murrey Math Lines-verktyget vid $250. Dessutom har Percentage Price Oscillator (PPO) och Relative Strength Index (RSI) fortsatt falla, där den senare ligger nära översåld nivå.

Viktigast är att aktien har bildat en inverterad kopp‑och‑handtags‑formation, en vanlig baisse-kontinueringssignal. Den närmar sig nu handtagsdelen.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla på kort sikt, potentiellt till nästa viktiga mål vid $150. Å andra sidan skulle en rörelse över motståndsnivån vid $300 ogiltigförklara den negativa utsikten och peka på ytterligare uppgångar.

HUBS aktiekursdiagram | Källa: TradingView 

Hubspots verksamhet växer men möter motvind 

Den baisseartade nedgången i HUBS-aktien sker samtidigt som investerare oroar sig för att artificiell intelligens kan ersätta delar av dess verksamhet, särskilt inom marknadsföring, innehållsskapande och försäljning.

De senaste resultaten visade att verksamheten fortfarande växer, och ledningen förväntar sig att AI kommer att bidra till att förbättra verksamheten.

Siffrorna visade att intäkterna ökade med 20% år/år till $847 million, där större delen kom från abonnemangsdelen. Bruttoresultatet ökade med 18% till $722 million, medan rörelseresultatet hoppade med 44% till $191 million.

Hubspots årsintäkter steg med 19% till $3.13 billion, medan rörelseresultatet ökade med 26% till $582 million. Analytiker bedömer att företagets verksamhet har mer utrymme att växa trots de betydande utmaningarna.

Till exempel är den genomsnittliga prognosen bland investerare att intäkterna för första kvartalet kommer att ligga mellan $862 million och $863 million, en ökning med 21%. Årsintäkterna beräknas bli omkring $3.7 billion, upp 18% år/år. 

Företaget har också blivit ett fynd, med det framåtblickande price-to-earnings-talet som sjunkit till 19.5, lägre än sektormedianen på 21. Även det framåtblickande PEG-talet har sjunkit till 0.65, vilket också är lägre än sektormedianen på 1.32.

Företaget attraherar fortfarande nya kunder, ett tecken på att intresset för dess tjänster kvarstår. Det avslutade senaste kvartalet med 288,706 kunder, upp 16% år/år.

Samtidigt har företaget börjat återköpa sina aktier, en åtgärd som kommer att minska antalet utestående aktier och öka vinst per aktie (EPS). Det kommer att återköpa aktier för $1 billion i år, en anmärkningsvärd summa för ett bolag med ett börsvärde på omkring $12 billion.

Således är det tydligt att företagets tekniska indikatorer och fundamenta har kolliderat. I detta fall kommer aktien sannolikt att fortsätta falla för att sedan återhämta sig över tid i takt med att investerare köper vid nedgångar.