Victory Giant prissätter Hongkongnotering på 2,2 miljarder dollar i topp

Kinas Victory Giant Technology väntas prissätta sin Hongkong-aktieemission i toppen av det angivna intervallet, enligt källor med insyn, vilket återspeglar stark efterfrågan från investerare trots bredare marknadsvolatilitet.

Företaget väntas sätta erbjudandepriset till HK$209.88 per aktie.

Detta skulle göra det möjligt att ta in ungefär HK$17,5 miljarder.

Två källor med insyn uppger att efterfrågan från investerare har varit stark.

Källorna avböjde att bli namngivna eftersom informationen ännu inte är offentlig.

Victory Giant förväntas också utöka emissionen med upp till 15%.

Detta skulle kunna öka de totala intäkterna till omkring HK$20,2 miljarder, sade en av källorna, enligt en Reuters-rapport.

Företaget, som tillverkar tryckta kretskort som används i AI-servrar och andra elektroniska enheter, har sett ett ökat investerarintresse tack vare sin exponering mot den snabbväxande AI-sektorn.

Victory Giant svarade inte omedelbart på en förfrågan om kommentar på onsdagen.

Prissättningen av erbjudandet väntas ske på fredag, enligt uppgifter i företagets prospekt.

Handel är planerad att börja den 21 april.

Om aktierna prissätts i det övre intervallet skulle det tyda på att investerarnas aptit för stora kinesiska tekniknoteringar förblir stark.

Detta sker trots marknadsosäkerhet kopplad till geopolitiska spänningar, inklusive den pågående konflikten i Mellanöstern.

Affären skulle vara den största aktieemissionen sedan kriget i Iran började i slutet av februari.

En av Hongkongs största noteringar de senaste månaderna

Victory Giants notering väntas bli Hongkongs största sedan Zijin Mining Group tog in 3,5 miljarder dollar i september, enligt data från Dealogic.

Erbjudandet speglar också en bredare trend av återupptagen aktivitet på Hongkongs aktiemarknader.

Samma dag inledde Huaqin Technology sin egen aktieförsäljning i staden.

Företaget avser att ta in upp till HK$4,55 miljarder, vilket förlänger en serie omfattande kinesiska affärer.

Erbjudandedetaljer och företagsbakgrund

Victory Giant, som redan är noterat i Shenzhen, har ett börsvärde på 39,6 miljarder dollar, enligt LSEG.

Företaget lanserade sitt Hongkong-erbjudande på måndagen.

Det planerar att sälja 83,35 miljoner aktier till ett maxpris på HK$209.88 styck, enligt prospektet.

Företagets fokus på tryckta kretskort för avancerad teknik, inklusive infrastruktur för artificiell intelligens, har positionerat det som en nyckelspelare i sektorn.

Den förväntade prissättningen i det övre intervallet framhäver fortsatt investerarförtroende för kinesiska teknikföretag som tar in kapital utomlands.

Den starka efterfrågan tyder på att storskaliga noteringar fortfarande kan attrahera intresse även mitt i global marknadsosäkerhet.

Resultatet av Victory Giants erbjudande kommer sannolikt att följas noggrant som en indikator på investerarsentimentet gentemot kinesiska aktier i Hongkong.