British International Investment ökar sin satsning på privat finansiering

Brittiska utvecklingsfinansinstitutet siktar på att mobilisera £15 miljarder (20 miljarder dollar) i investeringar under de kommande fem åren, med större fokus på privat sektor.

British International Investment (BII), som stödjer utvecklingsekonomier i att minska fattigdom och tackla klimatförändringar, planerar att direkt investera upp till £8 miljarder av sitt eget kapital.

Denna nivå ligger i stort sett i linje med den lägre delen av målsättningsintervallet i dess tidigare femårsplan.

Institutionen avser dock att avsevärt öka mobiliseringen av privat kapital.

För varje pund som investeras av den brittiska statligt ägda enheten, siktar BII på att attrahera ytterligare ett pund från privata investerare såsom försäkringsbolag, pensionsfonder och kapitalförvaltare.

Detta motsvarar ungefär en 40-procentig ökning jämfört med föregående period, sade BII:s VD Leslie Maasdorp, enligt Reuters.

Skiftet drivs av minskade offentliga anslag

Drivkraften bakom ökningen av privatsektorns deltagande är att utvecklingsinstitut står under växande press på grund av fallande officiella biståndsbudgetar.

Förmögna nationer, inklusive Storbritannien, har minskat utländskt utvecklingsbistånd, delvis för att öka försvarsutgifterna, enligt Reuters.

"Alla i G7 står inför minskade kapitalinjektioner från staten eftersom de behöver spendera mer på försvar. Det har lett till... omstrukturering av affärsmodellen mot privata kapitalinjektioner," sade Maasdorp, enligt Reuters.

Han betonade vidare skiftet i strategin och sade: "Tidigare var privat kapitalmobilisering trevligt att ha – nu är det nödvändigt."

Data som offentliggjordes av Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD) tidigare denna månad visade en rekordstor minskning av utländskt utvecklingsbistånd från världens rikaste länder till fattigare länder, inklusive Storbritannien.

Nya initiativ för att stödja klimatomställningen

I samband med den uppdaterade strategin tillkännagav BII ett initiativ på £1,1 miljarder kallat British Climate Partners.

Programmet är utformat för att hjälpa länder som Indien och Vietnam att minska sitt beroende av kol.

Utvecklingsfinansinstitut som BII uppmuntrar vanligtvis privata investeringar genom att ta på sig högre risknivåer i projekt.

Detta tillvägagångssätt hjälper till att locka investerare som annars skulle tveka att finansiera projekt i tillväxtmarknader.

Fokus på sårbara ekonomier och nyckelsektorer

BII planerar också att avsätta minst 25% av sina nya investeringar till länder som FN klassificerar som minst utvecklade.

Dessa inkluderar nationer som Sudan, Uganda, Bangladesh och Kambodja, vilka är bland de mest sårbara för klimatrelaterade risker.

Institutionen ökar även sitt fokus på klimatrelaterade projekt.

Andelen investeringar som riktas mot klimatprojekt förväntas öka till 40% under de kommande fem åren, upp från 30% under föregående period.

På samma sätt ska investeringar inriktade på att stödja kvinnor öka till 30% från 25%, vilket speglar en bredare satsning på inkluderande utveckling.

Utvidgar fokus bortom enskilda projekt

Utöver projektinvesteringar planerar BII att utvidga sin strategi för att stödja bredare marknads- och sektorsutveckling.

Detta inkluderar fokusområden som finanstjänster, energisektorn, handel och digital infrastruktur.

Skiftet belyser en ökande betoning på att bygga hållbara ekosystem snarare än att stödja enskilda företag, i takt med att utvecklingsfinansinstitut anpassar sig till förändrade globala finansieringsmönster.

Sammanfattningsvis understryker BIIs uppdaterade strategi en betydande övergång mot att utnyttja privat kapital i stor skala, samtidigt som traditionella offentliga finansieringskällor fortsätter att minska.