Brittiska aktier oförändrade när osäkerhet kring Starmer påverkar sentimentet

Brittiska aktier var i stort sett oförändrade på onsdagen och låg efter de bredare europeiska marknaderna då växande politisk osäkerhet i Storbritannien tyngde investerarsentimentet.

Referensindexet FTSE 100 steg 0,03 % vid klockan 11:07 GMT, medan mid-cap-indexet FTSE 250 föll 0,1 %.

Investerarna brottades redan med geopolitiska spänningar i Mellanöstern och stigande oljepriser.

Nya oro kring premiärminister Keir Starmer och stabiliteten i hans ledarskap tillförde ytterligare press på marknadssentimentet.

Ledarskapsoro oroar investerare

En strid ström av politiska rubriker fördjupade tvivel om Starmers framtid som premiärminister.

Investerare följde utvecklingen noga efter rapporter som antydde att splittringar inom regeringen kan fördjupas de kommande dagarna.

Enligt en rapport i The Times förbereder sig hälsoministern Wes Streeting på att avgå och kan lämna redan på torsdag.

Rapporten tillade att Streeting kan formellt utmana om ledarskapet i Labourpartiet.

Utvecklingen kom trots att Starmer uppmanat både väljare och partiets ledamöter att stödja hans ledarskap och undvika en ledarskapsstrid.

Starmer varnade enligt uppgift för att en sådan strid skulle skapa ytterligare politiskt kaos.

Robert Wood, chefsekonom för Storbritannien på Pantheon Macroeconomics, sade att pressen på premiärministern kan intensifieras om fler ministrar avgår.

Fiskala bekymmer kvarstår

Förutom ledarskapsosäkerhet oroade sig investerare också för den finanspolitiska inriktningen hos en eventuell efterträdare till Starmer.

Marknadsaktörer fruktade att en ny ledare skulle kunna driva på för ökade offentliga utgifter i en tid då Storbritanniens offentliga finanser redan är ansträngda.

Ruth Gregory, biträdande chefsekonom för Storbritannien på Capital Economics, sade att investerare i allt högre grad oroade sig för finanspolitisk disciplin under en framtida administration.

Uttalandena bidrog till farhågor om att finanspolitisk expansion ytterligare kan belasta Storbritanniens ekonomi och finansmarknader.

Sektorer visar blandad utveckling på marknaden

Sektorernas utveckling på Londonbörsen förblev blandad under sessionen.

Bilaktier föll kraftigt, där fordonssektorns index sjönk med 2,3 %.

I motsats steg gruv- och industrirelaterade aktier med 3 %, vilket gav visst stöd åt den bredare marknaden.

Bland enskilda aktier var informations- och analysföretaget RELX den största fallaren på FTSE 100-indexet.

Aktien sjönk med 2,4 % då investerare var fortsatt oroade över potentiell störning från artificiell intelligens.

Trump–Xi-möte i fokus

Samtidigt höll globala investerare också noga utkik efter utvecklingen kring Donald Trump och Xi Jinping.

Trumps statsbesök i Kina och hans planerade samtal med Xi förblev i fokus för finansmarknaderna.

Trump sade till reportrar att han inte behöver Pekings hjälp för att få slut på kriget med Iran.

Investerare förväntar sig dock att samtal på hög nivå kommer att omfatta flera stora geopolitiska och ekonomiska frågor, inklusive handel, Taiwan och Iran.