Qualcomms aktie rusar på AI-datacenterstrategi och avtal med Meta och Microsoft

Qualcomm-aktien steg på torsdagen efter att chiptillverkaren presenterade en utvidgad satsning på artificiella intelligens-datacenter, höjde sina långsiktiga intäktsmål och offentliggjorde nya partnerskap med Meta Platforms och Microsoft.

Aktien steg 8% under handelsdagen. Den tappade en del av vinsterna och vid tidpunkten för denna skrivning var QCOM-aktien upp 4.34% till $205.88.

Satsning på AI-datacenter och långsiktiga intäktsmål

Under sin investerardag höjde Qualcomm sitt mål för icke-telefonintäkter för räkenskapsåret 2029 till $40 billion, nästan dubbelt jämfört med den tidigare vägledningen.

Företaget prognostiserade även $15 billion i datacenterintäkter vid den tidpunkten.

Chiptillverkaren sade att skiftet återspeglar en bredare diversifieringsstrategi bort från dess traditionella beroende av smartphones, surfplattor och spelprodukter.

Qualcomm förväntar sig att mobiltelefoner kommer att stå för endast en tredjedel av de totala intäkterna i räkenskapsåret 2029, ned från 72% i räkenskapsåret 2025.

Qualcomm-finanschefen Akash Palkhiwala sade: ”Även om vi kommer in sent, kommer vi in med tekniska fördelar och något unikt som löser de problem dessa företag har.”

Partnerskap med Meta och Microsoft breddar Qualcomms AI-närvaro

En huvudpunkt under investerardagen var Qualcomms tillkännagivande att Meta Platforms kommer att ta i bruk deras nya Dragonfly C1000-processorer när de blir tillgängliga 2028.

Microsofts molnavdelning Azure kommer också att använda Qualcomms chiparkitektur High Bandwidth Compute (HBC), som förväntas lanseras i mitten av 2027.

Qualcomm meddelade på onsdagen att företaget har kommit överens om att förvärva AI-infrastruktursoftwareföretaget Modular i en transaktion helt i aktier värd $3.9 billion, i syfte att utöka sin AI-portfolio.

Företaget sade att Modulars teknik, inklusive ett AI-programmeringsspråk utformat för att konkurrera med Nvidias CUDA, kommer att stödja Qualcomms bredare mål att bygga en öppen AI-programvarustack.

”Hela strategin här är att ha en industristandardstack som är helt öppen källkod som kan implementeras av vilka kunder som helst, på Qualcomm-chip, men också på konkurrerande chip,” sade Palkhiwala.

Analytikers reaktioner och konkurrensutmaningar

Tillkännagivandena kommer vid en tid då chipaktier har varit volatila, och investerare ifrågasätter hållbarheten i storskaliga molnleverantörers utgifter för AI-infrastruktur.

Vissa analytiker förblir försiktiga trots den långsiktiga utsikten. John Vinh på KeyBanc sade: ”Även om datacenter-målen överträffade våra förväntningar, anser vi att det är tidigt ännu,” samtidigt som han bibehöll en Sector Weight-bedömning.

Susquehanna-analytikern Christopher Rolland höjde sitt riktpris till $190 från $160 men behöll en Neutral-rekommendation och hänvisade till ”motvind på mobilmarknaden.”

Morgan Stanley uppgraderade Qualcomm till Equal Weight från Underweight och noterade att man ”haft fel i sin skepsis.”

Morgan Stanley-analytikern Joseph Moore sade att Qualcomms prognos om $5 billion i AI-datacenterintäkter till räkenskapsåret 2027 placerar företaget bland de framväxande förmånstagarna av AI-utbyggnaden, men noterade att den projicerade treårs-tillväxtbanan fortfarande är en ”visa mig”-historia.

Andra firmor förblev dock splittrade, där BofA behöll en Underperform-rekommendation och varnade för att även om de långsiktiga målen är starkare kan aktien redan återspegla betydande förväntningar på datacentersuccé.