Dow-futures stiger 195 punkter: 5 saker att veta innan Wall Street öppnar

De amerikanska terminskontrakten på aktier var blandade på onsdagen då optimism kring ett möjligt avtal i Mellanöstern stödde Dow och S&P 500, medan försäljning efter rapporterna i SpaceX och AMD tyngde Nasdaq.

Klockan 07:00 ET steg Dow-futures med 195 punkter och S&P 500-kontrakt ökade 0,41%, medan Nasdaq 100-futures sjönk 0,02%.

Denna uppdelning följde rekordstängningar för Dow och S&P 500 på tisdagen, men investerare vände sig redan mot juli månads privata sysselsättningsdata och tjänstesektorns siffror, färska kommentarer från Federal Reserve och en ny fullspäckad rapportkalender för ledtrådar om huruvida den bredare uppgången kan stå emot en mer selektiv teknikhandel i dag.

5 saker att veta innan Wall Street öppnar

1. Rekordtoppar möter en snävare teknikhandel

Tisdagens uppgång förde Dow och S&P 500 till rekordstängningar, hjälpt av starka rapporter och optimism om att Washington och Teheran kan vara nära en överenskommelse om sjöfart genom Hormuzsundet.

Det diplomatiska läget är fortsatt skört. Iran har motsatt sig påståenden om direkta fredsförhandlingar, samtidigt som attacker mot regional sjöfart har fortsatt.

Oljepriset återhämtade sig på onsdagen efter en huthisk attack mot en saudiisk tanker, vilket visar att den inflationslindring som följde tisdagens kraftiga utförsäljning av råolja kan vända snabbt.

2. SpaceX-tillväxten överskuggas av stora utgifter

SpaceX-aktierna föll cirka 10% före öppning även efter att kvartalsintäkterna steg 92% till $7.8 billion och nettoförlusten minskade till $541 million.

Starlink och andra uppkopplingsverksamheter genererade $4.29 billion i intäkter, medan abonnenterna fördubblades jämfört med föregående år till 12 miljoner.

Bekymret var kapitalintensiteten. SpaceX spenderade $18.37 billion under kvartalet, inklusive $15.83 billion på AI-infrastruktur.

Att lock-up-perioderna efter en IPO börjar löpa ut på torsdag tillför ytterligare en teknisk risk genom att öka det potentiella utbudet av aktier.

Verizon och AT&T föll också mer än 2% efter att SpaceX skisserade ambitioner för en bredare mobil tjänst, vilket väcker konkurrensbekymmer för etablerade teleoperatörer.

3. AMD visar att efterfrågan är stark, men marginalerna är fortfarande avgörande

AMD rapporterade rekordintäkter för andra kvartalet på $11.54 billion, upp 50% från ett år tidigare, medan justerat resultat per aktie nådde $1.66.

Företaget prognostiserade försäljning för tredje kvartalet på $12.7 billion till $13.3 billion, över marknadens förväntningar.

Ändå föll AMD-aktien cirka 8,1% då investerare fokuserade på en prognos för justerad bruttomarginal på 56%, oförändrad från andra kvartalet trots ytterligare väntad intäktstillväxt.

Reaktionen antyder att marknaden nu vill ha bevis på att AI-efterfrågan kan öka lönsamheten, inte bara försäljningen.

Nvidia steg ungefär 1,9% efter att SpaceX indikerat att man skulle använda företagets hårdvara exklusivt i sina datacenter. Intel och Micron föll vardera omkring 1,5%.

4. Sysselsättnings- och tjänstedata kan påverka räntesatsförväntningarna

ADP-rapporten om privat sysselsättning väntas kl. 08:15 ET, följd av slutlig S&P Global services PMI kl. 09:45 och ISM:s tjänsteindex kl. 10:00.

Sysselsättnings- och uppgifter om priser som betalas kommer att övervakas för tecken på att arbetskraftsefterfrågan och tjänsteinflationen förblir stark.

Handlare tilldelade en sannolikhet på 58,4% för en kvartspunktshöjning från Federal Reserve i september.

Kansas City Fed-ordföranden Jeff Schmid sade att ytterligare åtstramningar kan behövas för att återföra inflationen till 2%, medan guvernör Lisa Cook och San Francisco Fed-ordföranden Mary Daly också är schemalagda att tala.

Starka data kan höja amerikanska statsobligationsräntor och pressa tillväxtaktier. Mjukare siffror skulle stödja obligationer, även om en kraftig inbromsning kan återuppliva oro för det ekonomiska momentumet.

5. Disney och Lilly leder en fullspäckad rapportdag

Disney, Eli Lilly, Uber, CVS, Honeywell, Kraft Heinz och Shopify är bland bolagen som rapporterar före öppningen.

Disneys uppdatering kommer att testa streaming-lönsamheten och efterfrågan på nöjesparker, medan Lillys resultat ger ytterligare vägledning om marknaden för fetma- och diabetesläkemedel.

Efter stängning riktas uppmärksamheten mot SanDisk, Western Digital och eBay.

SanDisk och Western Digital är särskilt viktiga för AI-infrastrukturhandeln eftersom investerare redan prisat in stark efterfrågan på lagring, högre minnespriser och begränsad tillgång.

Wall Streets rekordlöpning står därför inför en bredare granskning än vad de blandade terminskontrakten antyder.

Diplomatin stöder indexnivån, men SpaceX, AMD, sysselsättningsdata och ännu en våg av rapporter kommer att avgöra om investerare fortsätter belöna tillväxt eller roterar vidare mot bolag med tydligare kassaflödesavkastning.