Nvidia-aktien i fokus efter tillverkningsproblem för nästa AI-superrack

Nvidia-aktien NASDAQ:NVDA förblev i fokus på måndagen efter att en rapport från SemiAnalysis avslöjat att dess nästa generations rackskaliga Kyber NVL144-arkitektur enligt uppgift försenats med mer än 12 månader.

Forskningsfirman uppgav att produkten nu förväntas lanseras 2028 i stället för den tidigare förväntade tidslinjen 2027.

SemiAnalysis delade uppdateringen i ett inlägg på X och skrev att förseningen kommer ungefär tre månader efter att Nvidia-vd:n Jensen Huang demonstrerade Kyber NVL144 under GTC.

Enligt Odaily sade forskningsfirman också att Nvidias NVL72x2 back-to-back-rackarkitektur har avbrutits, ett steg man bedömer begränsar skalningsmöjligheten för Rubin Ultra.

Tillverkningsproblem bakom förseningen

SemiAnalysis tillskrev den rapporterade förseningen till tillverkningssvårigheter som rör en nyckelkomponent i systemet.

"Kyber NVL144-rackarkitekturen har försenats till 2028 eftersom PCB-mellanplanet fortfarande är utmanande ur ett tillverkbarhetsperspektiv," skrev firman.

PCB-mellanplanet avser ett specialiserat flerskiktskretskort som förbinder elektroniska moduler inom systemet.

Enligt SemiAnalysis har tillverkningen av denna komponent visat sig vara svår, vilket lett till den rapporterade förseningen.

Kyber är utformat som ett rackskalat serverskåp kapabelt att rymma 144 av Nvidias mest avancerade kretsar i ett enda system.

Arkitekturen gör att processorerna kan fungera kollektivt som en stor beräkningsplattform, vilket ger den beräkningskraft som krävs för att träna och köra avancerade artificiella intelligensmodeller.

Systemet använder vertikalt monterade grafikkort ordnade i compute-trays i stället för en traditionell horisontell layout.

Designen syftar till att öka beräkningsdensiteten samtidigt som latensen minskas.

Kyber förväntades debutera samtidigt som Nvidias Vera Rubin Ultra-rackplattform 2027.

Vera Rubin-plattformen

Nvidia Vera Rubin-plattformen kombinerar Nvidia Rubin-GPU:er och Nvidia Vera-CPU:er kopplade via Nvidia NVLink-C2C, Nvidia ConnectX-9 SuperNICs och Nvidia BlueField-4 DPU:er inom en direkt vätskekyld arkitektur.

Enligt företaget, är plattformen avsedd för vetenskapliga beräkningsarbetslasten genom att erbjuda inbyggda FP64-möjligheter för högprecisionsimuleringar tillsammans med AI-prestanda för surrogatmodeller, vetenskapliga grundmodeller och AI-assisterad analys.

Plattformen är utformad för att låta forskare köra numeriska simuleringar, träna och driftsätta AI-modeller, strömma data från vetenskapliga instrument och utföra realtidsanalys i ett enda system.

Ytterligare arkitekturförändringar

SemiAnalysis rapporterade också att Nvidias NVL72x2 back-to-back-rackarkitektur har avbrutits.

Enligt forskningsfirman innebar det alternativa förslaget att kombinera två av NVIDIAs nuvarande rackgenerationer för att leverera beräkningsprestanda liknande den försenade Kyber-plattformen.

Förslaget fick dock rapporterat sett inte stöd från stora molnkunder.

"Det har sedan dess avbrutits på grund av kraftigt motstånd från CSP:er och hyperskalare över dess ovanliga design och tunga operativa börda," sade SemiAnalysis.

Forskningsfirman tillade att avbokningen lämnar Nvidia utan "någon beprövad lösning för att utöka scale-up-storleken för Rubin Ultra."

SemiAnalysis sade också att NVL576, ett större system designat för att koppla åtta rack via optiska förbindelser, sannolikt också kommer att drabbas av förseningar eller bara produceras i begränsad mängd.

Potentiell konkurrenseffekt

Enligt SemiAnalysis kan de rapporterade bakslagen skapa en möjlighet för konkurrenter.

Firman sade att avsaknaden av en beprövad lösning för storskalig expansion av Rubin Ultra skulle kunna ge konkurrenter såsom AMD och Google — vars interna AI-chipp redan säkrat affärer från ledande AI-laboratorier — en öppning på marknaden för högpresterande AI-infrastruktur.

Trots att de rapporterade förseningarna lyftes fram, bibehöll SemiAnalysis en positiv syn på Nvidias affärsprestanda.

Forskningsfirman uppgav att Nvidias nuvarande generation Rubin-system redan är i full produktion och är planerade att börja levereras i höst till åtta molnpartners, inklusive Amazon Web Services, Microsoft Azure och Google Cloud.

Den förutspådde också att Nvidias intäkter från datacenter-beräkningar under andra halvan av räkenskapsåret 2027 skulle överstiga Wall Streets konsensus med cirka 20 %.

Nvidia-aktien rörde sig knappt i förhandeln på måndagen och hade stigit 0,19 % vid tidpunkten för rapportens publicering.