Kan UnitedHealth-aktien falla kraftigt efter rapporten? Diagram visar varningstecken

UnitedHealth Group-aktiens kurs har stigit kraftigt i år när investerare hyllat bolagets turnaround‑insatser och Trumpadministrationens beslut att höja Medicare Advantage‑utbetalningarna med en större än väntad procentsats. 

UNH steg och nådde en topp på $434 förra veckan, upp 66% från årets lägsta nivå. Denna uppgång speglade andra sjukförsäkringsbolag som CVS, Humana och Elevance Health.

Det finns tecken på att uppgången är på väg att ta slut; UNH-aktien har visat flera tydligt negativa kursmönster inför rapporten.

UnitedHealth Groups tekniska indikatorer tyder på reträtt

Dagdiagrammet visar att UNH-aktien varit i en upptrend de senaste månaderna. På sistone har dock momentumet mattats av, vilket lett till att aktien bildat ett stigande kilmönster. 

Mönstret består av två stigande och konvergerande trendlinjer vars skärningspunkt nu närmar sig. I de flesta fall leder ett sådant mönster till ett nedåtgående genombrott, särskilt när linjerna håller på att konvergera.

Relative Strength Index (RSI) och Percentage Price Oscillator (PPO) har bildat en negativ divergens. Det innebär att tillgången stiger samtidigt som oscillatorerna rör sig nedåt. 

I det här fallet närmar sig RSI det neutrala området runt 50, medan PPO är på väg att korsa nollinjen. 

Därför är det mest sannolika scenariot att UnitedHealth-aktien gör ett nedåtgående genombrott efter veckans rapport. Om så sker är nästa viktiga nivå att bevaka $400. 

Den negativa synen blir ogiltig om aktien stiger över den psykologiska nivån $450. Ett sådant ryck skulle ogiltigförklara nedåtprognosen och signalera ytterligare uppgångar.

UNH-aktiens diagram | Källa: TradingView

UnitedHealth Group publicerar resultat mitt i värderingsoro

UnitedHealth Group-aktien har stigit de senaste månaderna efter att ledningen genomfört en turnaround‑strategi. Åtgärderna inkluderade ledningsförändringar och en fullständig oberoende granskning av verksamheten.

Aktien fortsatte sin starka uppgång efter att Trumpadministrationen höjde Medicare Advantage‑utbetalningarna med över 2%, högre än vad som föreslogs i januari i år. Detta tillskott är värt över $13 miljarder, en betydande summa eftersom UNH har en stor marknadsandel i branschen.

Företaget offentliggjorde också starka finansiella resultat och höjde sin årsprognos. Som ett resultat kommer veckans rapport att ge fler ledtrådar om verksamheten och om förändringarna ger resultat.

Yahoo Finance-data visar att förväntningen är att intäkterna försvagats med 71 räntepunkter till $110 miljarder. Prognosen för tredje kvartalet väntas vara $110.89 miljarder, med en årlig omsättning på $444.1 miljarder. 

Det finns tecken på att UnitedHealth blivit något övervärderat, vilket innebär att vinsten måste bli väsentligt högre än väntat. Den framåtblickande pris/vinst‑kvoten ligger på 24.80, högre än femårsgenomsnittet på 25. Detta förklarar sannolikt varför Warren Buffetts Berkshire Hathaway beslutade att sälja aktierna. 

Dessutom ligger UNH-aktien något över analytikerkonsensus. Denna konsensus är $417, högre än den nuvarande $424. I en färsk notering satte Sidharth Sahoo, analytiker på HSBC, sitt kursmål till $380. Andra analytiker, bland annat från RBC och Morgan Stanley, höjde sina målkursmål till över $460.