Nasdaq-futures faller 290 punkter: 5 saker att veta innan marknaden öppnar

De amerikanska aktiefuturesen var blandade på måndagen när en ny USA–Iran-eskalation drabbade halvledaraktier och fick placerare att inta en mer defensiv start på veckan.

Nasdaq 100-futures ledde nedgången, neddragna av minneschipbolag, medan Dow-futures hölls något högre.

Rörelsen kom efter att Iran sade att man stängt Hormuzsundet, vilket pressade upp oljepriserna och återväckte inflationsbekymren.

Wall Street står nu inför flera konkurrerande prövningar: volatilitet i chipsektorn, bankresultat, inflationsdata och Fed-ordföranden Kevin Warshs första vittnesmål inför kongressen kan alla påverka om aktierallyt håller i sig.

5 saker att veta innan Wall Street öppnar

1. Nasdaq-futures leder nedgången

S&P 500-futures föll 0,3%, medan Nasdaq-100-futures tappade 0,9%. Dow Jones Industrial Average-futures var i stort oförändrade.

Splittringen visade att investerare inte sålde hela marknaden jämt.

Trycket var koncentrerat till teknik- och halvledaraktier, där den senaste momentumhandeln är mest utsatt för vinsthemtagningar och geopolitiska chocker.

2. Chipaktier tar störst smäll

Minneschipsaktier tillhörde de skarpaste förhandelsförlorarna.

Micron Technology föll 5,2%, Western Digital backade 6%, Seagate sjönk 4,8% och SanDisk föll 6,6%. iShares Semiconductor ETF tappade 2,7%.

US- noterade aktier i SK Hynix sjönk 9,3% efter en sensationell Nasdaq-debut i fredags.

Rörelsen antydde att investerare omprövar exponeringen mot AI-chip efter en kraftig uppgång, även om den långsiktiga efterfrågan på minne och datacenterutrustning förblir stark.

3. Oljeskutt återupplivar inflationsrisken

Terminskontrakt på råolja steg med mer än 2% när handlare prisade in förnyad risk kring Hormuzsundet, en viktig rutt för globala energiflöden.

Iran och USA utbytte attacker i Gulfen, samtidigt som Teherans påstående att man stängt sundet väckte tvivel om förra månadens provisoriska avtal.

Analytiker ser oljepriset och den geopolitiska stressen som ett direkt hot mot momentumhandeln, särskilt för teknik- och chipaktier.

Högre energipriser kan också komplicera Fed:s inflationskamp.

4. Rapportsäsongen blir nästa test

S&P 500 är fortfarande upp mer än 10% i år och mindre än 1% under sitt rekordstängningsnivå från början av juni. Den motståndskraften står nu inför ett test i rapportsäsongen.

JPMorgan Chase, Goldman Sachs och Morgan Stanley rapporterar den här veckan, följt av bevakade namn som Netflix, GE och UnitedHealth.

LSEG IBES väntar att S&P 500-vinsterna stiger 23,7% från året innan, där teknologisektorn fortfarande står för stora delar av drivkraften.

5. KPI och Warshs vittnesmål närmar sig

Tisdagens amerikanska konsumentprisindex (CPI) kan ändra ränteförväntningarna om energipressen börjar smitta av sig på inflationen. Producentprisindex och detaljhandelsförsäljning publiceras senare i veckan.

Warsh ska också hålla sitt första penningpolitiska vittnesmål inför kongressen.

Marknaderna prissätter minst en räntehöjning på 25 punkter före årets slut, vilket håller räntesensitive tillväxtaktier sårbara.