ETH stiger 5% när inflationen svalnar: kan köparna bryta $1,909?

Ethereum ETH steg mer än 5% under de senaste 24 timmarna och klättrade över $1,850 efter svagare än väntade inflationsdata från USA, vilket stärkte optimismen på de finansiella marknaderna.

Den bredare kryptomarknaden avancerade också när investerare välkomnade tecken på avtagande inflation, vilket ökade förväntningarna på att Federal Reserve kan anta en mindre åtstramande penningpolitik under de kommande månaderna.

Avtagande inflation ökar riskaptiten

Den senaste rapporten för USA:s konsumentprisindex (CPI) visade att den årliga inflationstakten sjönk till 3.5%, under ekonomernas förväntningar på 3.8%.

Månadsinflationen föll också med 0.4%, vilket var den största månadsnedgången sedan maj 2020.

Samtidigt sjönk core CPI, som exkluderar mat- och energipriser, till 2.6% och överträffade prognoserna på 2.8%.

Efter rapporten sjönk marknadens förväntningar på en räntehöjning från Federal Reserve vid mötet den 29 juli till bara 8%, vilket hjälpte till att driva upp kryptovalutor och traditionella riskaktiva tillgångar.

Ethereums kraftiga återhämtning överraskade blankare. Enligt derivatmarknadsdata likviderades cirka $116 miljoner i korta ETH-positioner under de senaste 24 timmarna när priserna steg.

Den bredare kryptomarknaden steg cirka 2.4%, stödd av förbättrat investerarsentiment efter inflationssiffrorna.

Rallyt förlängde också Ethereums gradvisa återhämtning som började tidigare denna månad i takt med förbättrade makroekonomiska förhållanden.

Även om Ethereum återhämtat sig kraftigt tyder on-chain-data på att både småsparare och stora innehavare förblir försiktiga.

Plånböcker som innehåller mellan 100 och 1,000 ETH, samt de med 1,000 till 10,000 ETH, minskade sina samlade saldon med ungefär 30,000 ETH under den senaste veckan.

Under tiden sålde större "whale"-plånböcker som håller mellan 10,000 och 100,000 ETH ungefär 20,000 ETH under samma period.

Den fortsatta minskningen av innehaven tyder på att många investerare fortfarande tar vinster eller förblir försiktiga trots den senaste prisuppgången.

Open interest—det totala värdet av utestående terminskontrakt—steg med cirka 9% till $26.69 miljarder, dess högsta nivå på över en månad.

Ökningen tyder på att hävstångsspekulanter återvänder till marknaden med en positiv syn.

Fundingräntorna förblev också positiva, vilket indikerar att handlare med långa positioner fortsätter att dominera derivathandeln i takt med att Ethereum förlänger sin återhämtning.

Ethereums tekniska utsikter: $1,909 framträder som nyckelmotstånd

ETH/USD 4-timmarsdiagrammet är positivt och effektivt, och Ethereum behåller en konstruktiv kortsiktig utsikt.

Kryptovalutan handlas över både sin 20-dagars EMA på $1,755 och 50-dagars EMA på $1,802.

ETH befinner sig dock under 100-dagars EMA på $1,948, som fortsätter att fungera som ett viktigt motstånd.

Momentumindikatorer fortsätter att stödja ytterligare uppgångar.

Relative Strength Index (RSI) ligger på 67, vilket signalerar starkt uppåtriktat momentum, medan Stochastic-oscillatorn pendlar kring 96 och indikerar överköpta förhållanden som kan sakta ner rallyt.

Om köparna behåller kontrollen kan Ethereum sikta mot $1,909, som utgör det omedelbara horisontella motståndet. 

Ett dagsstängning över denna nivå kan öppna upp högre motståndszoner vid $2,018, $2,107 och $2,211 på kort sikt. 

På nedsidan ligger Ethereums omedelbara stödnivå vid 50-dagars EMA på $1,802.

Ett avgörande brott under denna nivå kan få ETH att testa 20-dagars EMA på $1,755 och det horisontella stödet vid $1,741

Dessa nivåer har nyligen agerat som en stark stödzon och hjälpt Ethereum att studsa tillbaka under den senaste återhämtningen.

Om säljtrycket intensifieras kan djupare korrektioner blottlägga stöd runt $1,524 och $1,404.

Ethereum har återfått köpmomentum efter svagare än väntade inflationssiffror från USA, där förbättrad derivataktivitet stödjer den senaste uppgången.

Men fortsatt försäljning från stora "whales" och försvagad amerikansk spotefterfrågan tyder på att investerare förblir försiktiga.