Ethereumpriset passerar $1,900: är BitMines minskade köp en varningssignal?

Ethereum ETH är den näst bäst presterande bland de tio största kryptovalutorna efter marknadsvärde, upp nära 3% under de senaste 24 timmarna.

Den positiva utvecklingen har fått ETH att passera $1,900-nivån trots att det institutionella kassaföretaget BitMine Immersion Technologies (BMNR) har dämpat takten i sina ETH-ackumuleringar samtidigt som det fortsatt med ett aggressivt återköpsprogram av egna aktier. 

Samtidigt fortsätter amerikanska spot-ETF:er för Ethereum att attrahera inflöden efter förra veckans starka utveckling. 

BitMine saktar in ETH-ackumuleringen när bolaget närmar sig ägarmålet

BitMine förvärvade 7 430 ETH under den senaste veckan, vilket är dess minsta veckoköp sedan företaget antog sin Ethereum-fokuserade kassastrategi.

Det senaste förvärvet ökade bolagets innehav till 5,777 miljoner ETH, värderat till cirka $10.86 miljarder vid skrivande stund. 

BitMine kontrollerar nu ungefär 4.8% av Ethereums cirkulerande utbud, vilket lämnar bolaget endast 0.2 procentenheter från sitt uttalade mål att äga 5% av all ETH i omlopp.

Den långsammare köptakten följer bolagets tidigare besked om att ETH-inköp skulle dämpas när man närmade sig sitt långsiktiga ackumuleringsmål.

Istället för att placera lika mycket kapital i ytterligare Ethereum-köp riktade BitMine medel mot återköp av egna aktier.

Förra veckan spenderade det Las Vegas-baserade företaget cirka $85.88 miljoner för att återköpa omkring 5.5 miljoner stamaktier till ett genomsnittspris om $15.61.

Återköpen genomfördes inom ramen för bolagets tidigare godkända återköpsprogram på $4 miljarder.

"Vi ser köp av våra stamaktier som värdeskapande för aktieägarna," sade BitMines styrelseordförande Thomas Lee i ett uttalande på måndagen.

BitMine bekräftade också sitt åtagande till staking som en nyckelkomponent i sin kassastrategi.

Företaget har stakat 4.917 miljoner ETH, vilket motsvarar cirka 85% av dess Ethereum-innehav, via sin institutionella stakingplattform Made in America Validator Network (MAVAN).

Enligt BitMine förväntas de stakade tillgångarna generera cirka $247 miljoner i årlig stakingintäkt.

Utöver Ethereum redovisade bolaget innehav av 207 Bitcoin (BTC), en investering på $180 miljoner i Beast Industries, en $58 miljoners andel i Worldcoin (WLD)-kassan, en investering i Eightco Holdings (ORBS) samt $385 miljoner i kassa och marknadsnoterade värdepapper.

Institutionell efterfrågan förbättrades också via amerikanska spot-ETF:er för Ethereum. Data från CoinGlass visade att fonderna attraherade $38 miljoner på måndagen. 

Detta kommer efter att de registrerade ett nettotillflöde om $105.4 miljoner förra veckan.

ETF:erna förlängde sin återhämtning till två på varandra följande veckor med positiva flöden efter att ha upplevt åtta raka veckor med nettoutflöden.

Största delen av förra veckans inflöden kom från BlackRocks iShares Ethereum Trust (ETHA), som attraherade $135.31 miljoner.

Flera andra Ethereum-ETF:er noterade liten eller ingen aktivitet, medan vissa fortsatte att uppleva måttliga utflöden.

Även om den senaste återhämtningen är uppmuntrande ligger den totala ETF-efterfrågan fortfarande dämpad jämfört med de betydande inlösen som skedde under de senaste sex månaderna, vilket tyder på att det institutionella sentimentet bara förbättras gradvis.

Utsikter för Ethereum-priset: ETH passerar motståndet vid $1,909

ETH/USD 4-timmarsdiagrammet är bullish och effektivt tack vare Ethereums pågående rally. 

Ur ett tekniskt perspektiv upprätthåller ETH en konstruktiv kortsiktig utsikt efter att ha återtagit viktiga glidande medelvärden.

Kryptovalutan handlas över både 20-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA) vid $1,810 och 50-dagars EMA vid $1,818, vilket tyder på att köpare återfår momentum. 

ETH närmar sig också 100-dagars EMA nära $1,940, en betydande motståndsnivå som avvisade priset under förra veckans rally.

Momentumindikatorer gynnar också bullen. Relative Strength Index (RSI) ligger runt 70, vilket indikerar hälsosamt köpmomentum. MACD-linjerna befinner sig också i positivt territorium. 

ETH har överträffat motståndsnivån $1,909 och kan förlänga sitt rally mot 100-dagars EMA vid $1,940.

Ett avgörande slutkursöverstigande av denna nivå skulle kunna bana väg för uppgångar mot $2,018 och $2,107, med ytterligare uppsidemål vid $2,211 och $2,388.

På nedsidan ligger initialt stöd nära $1,854, följt av det sammanhopade 20-dagars och 50-dagars EMA kring $1,810. 

Om säljartrycket tilltar kan Ethereum retesta stödet nära $1,741, medan ett genombrott under den nivån skulle exponera djupare stödzoner runt $1,524 och $1,404.