Kan Ethereum återta $2,500 när ETF-efterfrågan möter vinsthemtagning?

Ethereum har sjunkit 0.1% under de senaste 24 timmarna till omkring $2,485, medan mer än $1 billion av nyliga amerikanska spot Ethereum-ETF-inflöden hittills inte har lyckats pressa tokenen hållbart över $2,500.

Enligt Coingecko handlades ETH på $2,485.53 den 28 aug., efter att priset under de senaste 24 timmarna rört sig så högt som ungefär $2,555 innan säljare drog tillbaka det under $2,500.

Vid pressläggning var tokenen upp 6.2% över sju dagar och 32.1% över 14 dagar, vilket höll stora delar av återhämtningen från augustis bottnivåer intakt.

De amerikanska spot-ETF:erna för Ethereum har varit en av huvudkällorna till efterfrågan bakom återhämtningen.

Enligt SoSoValue-data noterade fonderna sin åttonde raka session med nettinflöden på onsdagen, med tillförda cirka $192 million vilket förde sviten över $1 billion.

Efterfrågan från fonderna har kommit efter att ETH återhämtat sig med mer än 30% från nivåer runt $1,800 tidigare i augusti.

Rörelsen förde Ethereum till cirka $2,545 den 21 aug., men upprepade försök att etablera ett pris över området $2,500 till $2,550 har sedan dess dragit på sig säljartryck.

Vinsthemtagning har begränsat varje försök att förlänga uppgången, där innehavare som köpte under nedgången i augusti sitter på betydande kortsiktiga vinster.

De upprepade avvisningarna sammanfaller inte med en kollaps i institutionell efterfrågan, eftersom ETF-inflödesserien fortsatte medan ETH kämpade kring motståndet.

Futures-positioneringen har också förändrats sedan den första fasen av återhämtningen.

Cirka 500,000 ETH i open interest togs bort under veckan, vilket minskade en del av det tvingade köpande som hade hjälpt den initiala uppgången när bearish positioner stängdes eller likviderades.

Samtidigt visade positiva funding rates att hävstångshandlare fortfarande var positionerade mot långsidan.

På 48-timmars liquidation-heatmapen för Binance ETH/USDT var en av de starkaste koncentrationerna av uppåtriktad likviditet synlig runt $2,545 till $2,555, med fler kluster som sträckte sig mot $2,575 och $2,600.

Se nedan:

Ethereum 48-timmars likvidations-heatmap. Källa: Coinglass.

Bitcoin har gett visst stöd åt kryptomarknaden efter att ha rört sig över $80,000, även om dess egen volatilitet runt området $78,000 till $81,000 har hindrat ETH från att få ett uthålligt marknadsomfattande genombrott genom motståndet.

Samtidigt väntar investerare på Federal Reserve-ordföranden Kevin Warshs tal i Jackson Hole den 28 aug. efter att juli månads huvud-PCE-inflation nådde 3.7% år över år.

Kärn-PCE låg på 3.3%, medan den amerikanska 10-åriga statsobligationsräntan höll sig runt 4.65%.

ETH prisutveckling

På dagsdiagrammet handlas ETH runt $2,487 och ligger över samtliga fyra stora exponentiella glidande medelvärden. Se nedan.

ETH/USDT 1-dagars prisdiagram. Källa: TradingView.

20-dagars EMA ligger på $2,248, följt av 200-dagars EMA på $2,154, 50-dagars EMA på $2,061 och 100-dagars EMA på $2,014.

Positioneringen ovanför dessa medelvärden håller augustiåterhämtningen intakt trots upprepade misslyckanden runt $2,500. 

Chaikin Money Flow förblir också positiv på 0.22, vilket visar att köpsidan har bestått även när ETH kämpar med att förlänga uppgången.

Kortsiktig prisrörelse utgör ett mer omedelbart test.

På 4-timmarsdiagrammet ligger ETH nära Keltner Channel-mittlinjen vid $2,480, med övre gräns vid $2,561 och nedre gräns nära $2,399.

Att hålla sig över $2,480 skulle lämna ETH i position för ytterligare ett försök att återta $2,500. 

Bortom den nivån leder de senaste topparna runt $2,530 in i en tung koncentration av likviditet för korta likvidationer mellan $2,545 och $2,555, vilket gör området till ett viktigare test för ett hållbart utbrott.

En ren rörelse genom $2,555 skulle kunna ta ETH mot den övre Keltner-gränsen nära $2,561. 

Likvidations-heatmapen visar ytterligare likviditet mellan $2,575 och $2,600, vilket ger nästa potentiella mål om köppressen tilltar.

On-Balance Volume på 4-timmarsdiagrammet ligger fortsatt långt över nivåerna som sågs före augustiuppgången, men har planat ut under den senaste konsolideringen.

ETH/USDT 4-timmars prisdiagram. Källa: TradingView.

En ökning i OBV i samband med en rörelse genom $2,500 skulle visa ny volym som stödjer utbrottet, medan fortsatt sidledes rörelse skulle göra priset sårbart för ännu en avvisning.

På nedsidan skulle ett brott under Keltner-mittlinjen nära $2,480 sätta det första likvidationsklustret runt $2,460 till $2,475 i spel. 

Likviditeten blir tätare igen mellan $2,430 och $2,450, medan en starkare korrigering skulle kunna ta ETH mot den nedre Keltner-gränsen nära $2,399.

På dagsnivå skulle 20-dagars EMA vid $2,248 bli nästa stora dynamiska stöd om ETH förlorar de kortsiktigare nivåerna.