Morgan Stanley-aktien i fokus när Goldman Sachs förutspår en M&A-boom

Morgan Stanley-aktien har svajat nyligen, även när Wall Street-bolaget publicerade starka finansiella resultat. MS handlades runt $218, några punkter under sin rekordnivå på $232. Denna konsolidering kan leda till en stark återhämtning efter en viktig prognos från Goldman Sachs.

Nyckelprognos från Goldman Sachs kan lyfta MS-aktien

Morgan Stanley gynnas av stora trender i USA i år. Stora IPO:er blir allt fler, och analytiker bedömer att fusioner och förvärv (M&A) kommer att tillta på kort sikt.

Morgan Stanley var en av bankerna som gjorde stora vinster på den nyligen genomförda SpaceX-IPO:n. Man uppskattar att banken tjänade över $100 million i processen.

Banken kommer sannolikt att gynnas av fler IPO:er, inklusive företag som Anthropic och OpenAI.

Framför allt förutspår Goldman Sachs analytiker att boomen för fusioner och förvärv har mer att ge. Tillkännagivna M&A-affärer har ökat med 32% i år till $1.2 trillion. Antalet tillkännagivna affärer har stigit med 12% under samma period.

I en rapport skrev banken att denna trend kommer att fortsätta, understödd av stadig ekonomisk tillväxt, högt VD-förtroende och en gynnsam regleringsmiljö. Banken tillade att:

“Sannolikt bör M&A-mål dra nytta av den pågående uppgången i M&A-aktiviteten, vilket inte verkar vara fullt prisat i deras värderingar.”

Om detta stämmer kommer Morgan Stanley att vara en av huvudvinnarna. Dealogics data uppskattar att den är tredje störst inom M&A i år efter Goldman och JPMorgan. Den har varit involverad i affärer värda över $831 billion.

Företaget rankas också som tredje i equity capital markets (ECM) bookrunning med ett affärsvärde som steg till $51 billion. Det har också blivit en stor aktör inom skuldanskaffning.

Dessa siffror bekräftas av dess senaste finansiella resultat, som visade att dess nettointäkter steg med 27% år över år till $21.3 billion. Det var en ökning med $1 billion från föregående kvartal.

Intäkterna från institutional securities steg med 44% till $11 billion, medan Wealth och Investment Management ökade med 14% respektive 6%. Dessa uppgick till $8.8 billion och $1.6 billion. Noterbart är att avsättningen för kreditförluster sjönk till endast $98 million under kvartalet. VD Ted Pick sade:

“Differentierat innehåll från våra Research-team fortsätter att driva hög nivå av kundengagemang. Wealth Management tillförde rekordstora $148 billion i netto nya tillgångar, med totala kundtillgångar inom Wealth och Investment Management som nådde milstolpen $10 trillion.”

MS-aktien behöver övervinna dubbel-toppformationen

MS aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Tekniskt sett behöver MS-aktiens pris dock bryta igenom dubbel-toppformationen vid $230, vars halslinje ligger vid $230. Dessutom måste aktien hantera risken för återgång till medelvärdet. Återgång till medelvärdet är en situation där en tillgång normalt rör sig tillbaka mot sitt historiska genomsnitt. I det här fallet är aktien betydligt högre än 200-dagars glidande medelvärde på $184.

Därför finns en risk att den kommer att backa tillbaka på kort sikt på grund av svaga tekniska indikatorer. Å andra sidan skulle en rörelse över nyckelmotståndet vid $230 peka på ytterligare uppgångar, potentiellt mot motståndet vid $250.