Coherent-aktien stiger efter rapport om USA-förbud mot kinesiska AI-komponenter

Coherent-aktien COHR rusade på tisdagen efter en rapport som säger att Trump-administrationen utarbetar begränsningar för import av nya kinesiska datacenterkomponenter, ett steg som kan gynna amerikanska leverantörer av optiska nätverkskomponenter när molnleverantörer söker alternativa leverantörer.

Coherent-aktien steg upp till 12% i handeln efter Reuters-rapporten.

Konkurrenten inom optiska nätverk Lumentum ökade med över 5%, medan Applied Optoelectronics också steg. Samtidigt sjönk Amazon.com-aktien med mer än 1,7% i handeln.

Enligt Reuters förbereder Federal Communications Commission (FCC) ett förslag som skulle förbjuda import av nya kinesiska optiska transceivrar, komponenter som möjliggör höghastighetstransmission av data över fiberoptiska kablar inne i AI-datacenter.

Rapporten uppgav att förslaget kan publiceras senare i år, även om det ännu inte är färdigställt och fortfarande kan modifieras eller dras tillbaka.

De föreslagna begränsningarna syftar till att skydda amerikansk AI-infrastruktur från potentiella cybersäkerhetsrisker.

Ett föreslaget förbud kan flytta efterfrågan till amerikanska leverantörer

Ett förbud mot nya kinesiska optiska transceivrar kan tvinga amerikanska molnleverantörer, inklusive Amazon Web Services, att köpa mer utrustning från inhemska tillverkare såsom Coherent och Lumentum.

Reuters rapporterade att de föreslagna begränsningarna sannolikt skulle rikta sig mot Zhongji Innolight, en av världens största tillverkare av optiska transceivrar. Företaget lades i juni till på Pentagons lista över påstådda kinesiska företag med militär koppling.

Rapporten sa att begränsningarna är avsedda att minska risken att kinesiskt nätverkshardware används för att stjäla data, installera skadlig programvara eller störa verksamheten vid amerikanska AI-datacenter.

Kinas ambassad i Washington kritiserade de föreslagna åtgärderna och uppmanade USA att sluta rikta in sig på kinesiska företag.

"Kina kommer att vidta alla nödvändiga åtgärder som svar på varje handling som orsakar materiell skada på dess intressen," tillade den.

Partnerskap med Nvidia stärker Coherents position inom AI

Coherent har redan stärkt sin position i leverantörskedjan för AI-infrastruktur genom partnerskap med Nvidia.

Chipptillverkaren skrev i mars fleråriga avtal med både Coherent och Lumentum, inklusive inköpsåtaganden på flera miljarder dollar och en investering på $2 billion i varje företag för att säkra produktionskapacitet för nästa generations co-packaged optics-teknik.

Avtalen positionerar båda företagen som strategiska leverantörer till den växande AI-datacentermarknaden, där efterfrågan på högkapacitets optisk nätverksutrustning fortsätter att öka.

Konsekvenserna för leverantörskedjan ligger fortfarande i fokus

Enligt Counterpoint Research kontrollerar Zhongji Innolight cirka 27% av den globala marknaden för datacentertransceivrar.

Reuters rapporterade att Coherent och Lumentum erbjuder konkurrerande teknologier men för närvarande saknar den produktionsmässiga skalan för att helt ersätta kinesiska leverantörer. Innolight genererar också omkring 90% av sina intäkter utanför Kina.

FCC har tidigare infört liknande restriktioner som riktar sig mot kinesiska drönare, routrar, robotar och effektomriktare genom sitt Covered List-ramverk.

Rapporten sade att myndigheten överväger en liknande metod för optiska transceivrar genom att förbjuda import av nya kinesiska modeller samtidigt som många icke-kinesiska leverantörer undantas.

Medan förslaget fortfarande granskas reagerade investerare positivt på möjligheten att skarpare begränsningar av kinesisk nätverksutrustning kan öka efterfrågan på amerikanska tillverkare av optiska komponenter, vilket skickade Coherent-aktien upp kraftigt.