Palantir-aktien stiger 120 % efter Q2-rapport – analytiker höjer riktkurser

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR aktier steg med mer än 20 % under handeln på tisdagen efter att bolaget rapporterat starkare än väntat resultat för andra kvartalet, vilket fick flera Wall Street-firmor att höja riktkurser och i ett fall uppgradera aktien.

Mjukvaruföretaget rapporterade ett justerat resultat per aktie på 41 cent, klart över Wall Streets förväntningar på 34 cent och väsentligt högre än 16 cent ett år tidigare.

Intäkterna steg 93 % år över år till 1,9 miljarder dollar, vilket överträffade analytikernas prognos på 1,8 miljarder dollar.

Den justerade rörelsemarginalen ökade till 62 %, jämfört med 46 % ett år tidigare, och överträffade även prognosen på 60 %.

Palantir lämnade också en bättre än väntad prognos för innevarande kvartal och höjde sin helårsutsikt för 2026, vilket förstärkte investerarnas optimism kring bolagets AI-verksamhet.

VD Alex Karp beskrev resultatet som "utomjordiskt" och betonade att den amerikanska kommersiella omsättningen växte med 149 % år över år under kvartalet.

Analytiker höjer utsikterna efter stark AI-driven tillväxt

Resultatet gav upphov till en våg av analytisk respons, där flera firmor blev mer optimistiska om bolagets långsiktiga utsikter.

William Blair-analytikern Louie DiPalma sade att resultaten har förändrat berättelsen kring bolaget.

"Den enastående prestationen motbevisar farhågorna om att konkurrensen från Anthropic och OpenAI intensifieras för företagsinriktade AI-arbetsflöden," sade han.

DiPalma tillade att det inte finns något börsnoterat mjukvaruföretag eller någon försvarskontraktör med samma kombination av intäktstillväxt och lönsamhet.

Han behöll en rekommendation motsvarande övervikt och sade att han ser uppsida mot cirka 200 dollar under det kommande året.

Deutsche Bank uppgraderade Palantir till Köp från Behåll samtidigt som banken bibehöll sitt riktpris på 200 dollar.

Mäklaren sade att Palantir "ligger flera steg före" den bredare mjukvarusektorn i hur man omvandlar AI-efterfrågan till kundvärde.

Deutsche Bank hävdade också att aktiens värdering framstår som "ännu mer rimlig" efter kvartalsrapporten, och tillade att nuvarande nivåer inte fullt ut återspeglar bolagets "unika Rule of 155-profil" eller dess långsiktiga möjlighet inom företags-AI.

Cantor Fitzgerald behöll en Neutral-rekommendation men höjde sitt riktpris till 156 dollar från 138 dollar.

"Vi fortsätter att anse att Palantir är en ledande vinnare på sekulära AI-tillväxttrender," skrev analytikern Thomas Blakey.

Inte alla analytiker blev mer optimistiska.

Jefferies höjde sitt riktpris till 80 dollar från 70 dollar samtidigt som man behöll en underviktsrekommendation, och angav tuffare jämförelsesiffror framöver samt en avmattning i den internationella expansionen.

Morningstar angav ett värde på 153 dollar och noterade att "höga förväntningar redan är inprisade" i aktien och varnade för att det finns "liten marginal för misstag".

Den amerikanska kommersiella verksamheten driver tillväxten

Palantirs starkaste momentum kom fortsatt från USA, särskilt den kommersiella verksamheten.

Bolaget rapporterade att den amerikanska kommersiella omsättningen ökade med 149 % år över år, medan de amerikanska statliga intäkterna steg 90 %.

Även om statliga kontrakt fortsatt är Palantirs största verksamhetsområde, minskar det kommersiella segmentet gapet i takt med att fler företag tar bolagets mjukvara i bruk för att organisera egen data och driftsätta AI-applikationer.

Den internationella tillväxten förblev positiv men låg efter den inhemska verksamheten, med intäkter utanför USA upp 33 %.

I sitt brev till aktieägarna upprepade Karp sin kritik mot ledande utvecklare av AI-modeller samtidigt som han betonade företagens kontroll över egen data.

"Varje organisation i världen vaknar upp inför riskerna med att överlämna nycklarna till sina institutioner åt skaparna av språkmodellerna, att släppa lös modellerna inom sina verksamheter," skrev han.

"Modellerna har vuxit och frodats genom att i praktiken konsumera civilisationens samlade skrivna arbete. Dessa modeller, liksom deras skapare, har nu riktat blicken mot den globala industrin."