NVDA stiger – AMD faller igen när Musk säger att SpaceX bygger 'exklusivt' med Nvidia

Nvidia NVDA-aktien steg i förhandeln på onsdagen efter att Elon Musk avslöjade under SpaceX:s resultatpresentation att företaget framöver skulle bygga sin artificiella intelligens-infrastruktur uteslutande med Nvidia.

Nvidia-aktien ökade cirka 2% inför öppningen, samtidigt som flera andra halvledarföretag handlades lägre.

Intel föll cirka 2%, medan Broadcom och Marvell Technology backade mellan 0,5% respektive något över 1%.

Kommentaren intensifierade också säljtrycket mot AMD, vars aktier sjönk ungefär 9% i förhandeln trots att kvartalsintäkter och vinst överträffade Wall Streets förväntningar.

Investerarna fokuserade istället på ledningens utsikter, som erbjöd begränsad uppsida för en aktie som varit en av de största vinnarna på optimismen kring AI-infrastrukturinvesteringar, där Musks kommentarer till förmån för Nvidia förvärrade nedgången.

Musk väljer Nvidia för framtida AI‑utbyggnad

Under resultatgenomgången klargjorde Musk att SpaceX framöver valt Nvidia som sin exklusiva partner för AI‑infrastruktur.

"Framöver har vi beslutat att bygga uteslutande på Nvidia, eftersom vi tycker att Vera Rubin‑arkitekturen är den bästa arkitekturen. Vi anser att det är den bästa AI‑datorn, och vi värderar vårt nära samarbete och partnerskap med Nvidia på många nivåer högt. Vi är exklusiva med Nvidia," sade Musk.

Han tillade att SpaceX:s utbyggnad av datorkapacitet kommer att fortsätta expandera snabbt och kvantifierade företagets ökande efterfrågan på Nvidia.

"Vår effektivitet i driftsättning av beräkningskapacitet, tror jag, är också högst. Vi förväntar oss att avsluta detta år med över två gigawatt i beräkningskapacitet. Förmodligen kommer vår kumulativa aktiva beräkningskapacitet vid slutet av nästa år att vara flera gånger högre."

"Det kan, låt oss säga, snarare vara närmare 10 gigawatt än fem gigawatt i beräkningskapacitet, som ett sätt att se det."

Senare under samtalet indikerade Musk också att Nvidia kommer att förbli en nyckelleverantör för företagets framtida expansion.

"Vår uppfattning med NVIDIA är att vi kommer att få en mycket betydande andel av deras GPU:er nästa år."

Uttalandena befäste Nvidias position i centrum av AI‑infrastrukturboomen, där efterfrågan på dess senaste generations AI‑system fortsätter att överstiga utbudet.

Cramer: Musks uttalande överskuggade AMD:s enastående kvartal

Musks stöd kommer vid en avgörande tidpunkt för AMD.

I maj hade Musk sagt att han förväntade sig att Tesla och xAI skulle fortsätta köpa chips från halvledargiganterna Nvidia
och AMD, och möjligen andra.

xAI är en del av SpaceX.

Dessutom hade AMD nyligen framhållit att åtta av världens tio främsta AI‑företag kör arbetsbelastningar på dess Instinct GPU‑plattform, inklusive OpenAI, Cohere och SpaceXAI, som verkar inom SpaceX.

Marknadskommentatorer var snabba att dra slutsatser och kallade det en verklig förlust av affärer för AMD.

"Musk går all in på Nvidia... 'Vi tycker att det är den bästa AI‑datorn och vi värderar vårt nära samarbete och partnerskap med Nvidia på många nivåer högt. Så vi är exklusiva med Nvidia...' varför aktien steg efter stängning," skrev CNBC‑värden Jim Cramer på X.

Han tillade senare: "Om Elon inte hade gått all in på Nvidia med vad som kan bli den största orderuppsättningen i Nvidias historia, då hade AMD:s aktie stigit igår kväll. Förlusten av den affären överskuggade YTTERLIGARE ETT MONSTERKVARTAL från Lisa Su."

Stöd för Nvidia, men AMD växer fortfarande snabbt

Även om stödet är en stor skjuts för Nvidia, tar det inte bort AMD:s snabba uppgång som utmanare till AI‑jätten.

AMD har stadigt expanderat sin AI‑verksamhet under det senaste året i ett försök att utmana Nvidias grepp om datacenter‑GPU‑marknaden.

Lisa Su sade att försäljningen till datacenter förväntas mer än fördubblas 2027 och prognostiserade intäktstillväxt över målet på mer än 35% samt årliga vinster över sitt $20-per-share‑mål som sattes vid 2025 års analytikerdag.

Prognosen antyder att AMD:s investeringar för att utmana Nvidias dominans inom AI‑chips börjar bära frukt, med en accelererande försäljning av dess datacenterprocessorer under andra kvartalet.

AMD:s kvartalsvisa intäkter från datacenter mer än fördubblades till $6.72 billion, och slog förväntningarna på $6.48 billion. De ökade 16.3% sekventiellt från $5.78 billion i första kvartalet.

I förra månaden introducerade bolaget Helios, sitt första rackskaliga AI‑system, vilket positionerar det som en direkt konkurrent till Nvidias Grace Blackwell och kommande Vera Rubin‑plattformar.

Microsoft var bland kunderna som utannonserades för systemet.

Enligt Futurum Group kontrollerar Nvidia mer än 95% av datacenter‑GPU‑marknaden, medan AMD:s andel uppgår till ungefär 4.5%.

Ändå anser vissa analytiker att AMD har stor tillväxtpotential.

"Jag tror att det finns ett seriöst fall där AMD gör det bra och kan nå 20% och 25%. Och förresten, detta handlar om hundratals miljarder dollar i intäkter," sade Daniel Newman, analytiker och vd för Futurum Group, förra månaden.

AMD har också säkrat flera stora AI‑relaterade avtal i år.

I juli ingick det avtal om att leverera till Anthropic AI‑servrar till ett värde av tiotals miljarder dollar, drivna av upp till två gigawatt MI450‑chip med start i början av 2027, samtidigt som det också åtar sig att investera upp till $5 billion i AI‑startupen, villkorat av utbyggnadsmilstenar.

Företaget säkrade också nyligen upp till 2.5 gigawatt datacenterkapacitet via en överenskommelse med Core Scientific, vilket understryker dess ambition att bli en större aktör på den snabbt växande marknaden för AI‑infrastruktur.