UNI stiger när Robinhood Chain förvandlar Uniswap-avgifter till tokenbränder

Uniswaps UNI-token har stigit nästan 7% från sitt 24-timmarslägsta under det senaste dygnet efter att handlare reagerat på nya katalysatorer. 

Enligt information från Uniswap Labs lanserade protokollet pools.trade den 6 aug., en inbyggd plattform för skapande av tokens byggd särskilt för Robinhood Chain. 

Utrullningen kommer efter att Robinhood Chain snabbt blivit en av de största källorna till handelsavgifter för den decentraliserade börsen, samtidigt som styrningsförändringar har börjat omdirigera en del av protokollets intäkter till automatiska UNI-återköp och förbränningar.

Kombinationen har gett handlare en ny anledning att återvända till UNI. Under de senaste 24 timmarna steg token från $3.92 till $4.19, en uppgång på nästan 6.9%, innan den sjönk till omkring $4.09 vid skrivande stund. 

Rörelsen förlängde UNIs veckoupgång till över 2% och månadsvinsten till över 30%.

pools.trade introducerar en ny motor för tokenlanseringar

I centrum för den senaste katalysatorn står pools.trade, som fungerar som en plattform för tokenemission och likviditetslansering integrerad direkt med Uniswap v4 på Robinhood Chain.

Till skillnad från traditionella launchpads som kräver att skapare manuellt etablerar likviditet, skapar varje token som utfärdas via pools.trade automatiskt protokollägda likviditetspooler på Uniswap v4.

Skaparavgifter som tjänas in från dessa pooler kapitaliseras automatiskt istället för att kräva manuell hantering.

Plattformen introducerar två lanseringsformat.

Den första är en Instant Launch, som använder en konventionell bonding curve för att tillåta omedelbar handel med token efter distribution. 

Den andra är en Crowd Launch, som håller tokenförsäljningar öppna i fyra timmar och använder Time-Weighted Average Price (TWAP)-budgivning för att minska sniper-bot-aktivitet vid nya lanseringar.

Uniswap Labs uppgav att varje token som lanseras via pools.trade omedelbart blir tillgänglig i Uniswap Web App, Wallet och API, vilket ger projekt omedelbar tillgång till handelsinfrastruktur istället för att behöva vänta på externa listningar.

Designen håller också handelsaktiviteten kvar inom Uniswap-ekosystemet eftersom swaps som genomförs via plattformen dirigeras direkt genom Uniswap v4-pooler, vilket genererar protokollavgifter från den första transaktionen.

Den nya launchpaden bygger vidare på Robinhood Chains växande roll inom Uniswap-ekosystemet.

Sedan nätverket gick live den 1 juli som en Arbitrum Orbit Layer 2, har Uniswap hanterat decentraliserad handel via v2, v3, v4 och UniswapX för tokeniserade aktier som är tillgängliga dygnet runt.

Användare i mer än 120 länder kan handla tokeniserade aktier i företag som Apple, Nvidia och Google utanför traditionella börstider, vilket skapar ett flöde av handelsaktivitet som skiljer sig från den stötvisa naturen hos de flesta kryptomarknader.

Enligt projektet behandlade Robinhood Chain mer än $6 billioner i Uniswap-swapvolym under sina första tio dagar efter lansering.

Den ihållande handelsaktiviteten har gjort nätverket till en av Uniswaps största intäktskällor. 

Robinhood Chain står nu för nästan hälften av protokollets veckovisa avgiftsintäkter, och konkurrerar med etablerade distributioner på Ethereum, Arbitrum och Base.

Till skillnad från tillfälliga handelsökningar drivna av individuella tokenlanseringar, fortsätter handel med tokeniserade aktier under hela veckan och ger ett mer stabilt flöde av swapavgifter.

Styrningsförändringar har förändrat UNIs värdeberättelse

Avgiftsgenerering har blivit viktigare eftersom nyliga styrningsbeslut ändrat hur en del av dessa intäkter används.

Historiskt fungerade UNI främst som en governance-token medan likviditetsleverantörer samlade handelsavgifterna.

Efter godkännandet av styrningsförslag inklusive Proposal 100 aktiverade Uniswap sin v4 fee switch och utökade tvärkedjeavgiftsinsamling över stora Layer 2-nätverk, inklusive Robinhood Chain.

Under det nya systemet omdirigeras en del av swapavgifterna till TokenJar-smartkontrakt istället för att gå helt till likviditetsleverantörerna.

Enligt protokollets design konkurrerar automatiserade sökare om att köpa upp tillgångar som ackumulerats i TokenJar genom att köpa UNI på den öppna marknaden. 

De förvärvade tokenarna bridgas sedan till Ethereum och skickas permanent till nätverkets burn-adress, vilket minskar det cirkulerande utbudet.

Protokollintäkterna har enligt uppgift ökat från en baslinje på ungefär $114,000 per dag till mer än $325,000 dagligen, vilket gör att förbränningsmekanismen kan ta bort UNI ur cirkulation i snabbare takt när nätverksaktiviteten förblir hög.

För handlare har förändringen infört en kassaflödeskomponent som tidigare inte fanns eftersom protokollanvändning nu bidrar direkt till automatiska marknadsköp och tokenförbränningar.

Kommer UNI-priset att stiga ytterligare?

UNIs tekniska struktur har förbättrats tillsammans med de fundamentala utvecklingarna, även om momentum har dämpats efter det initiala genombrottet.

På dagsgrafen ligger UNI kvar över sina 20-, 50-, 100- och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden, vilket indikerar att köparna återtagit kontrollen efter månader av svaghet.

UNI/USDT 1-dagars prisdiagram. Källa: TradingView.

20 EMA nära $3.89 har rört sig över de längre medelvärdena och fungerar nu som det närmaste dynamiska stödet.

Relative Strength Index (RSI) ligger nära 58, har backat från högre nivåer som noterades under rallyt men håller sig fortfarande över den neutrala nivån 50. 

Istället för att signalera utmattning pekar indikatorn på att det bulliska momentumet svalnar samtidigt som det förblir intakt.

På 4-timmarsgrafen handlas UNI-priset fortsatt runt VWAP, vilket tyder på att köparna fortfarande försvarar den senaste uppgången trots kortsiktig vinsthemtagning.

Se nedan:

UNI/USDT 4-timmars prisdiagram. Källa: TradingView.

Under tiden ligger MACD kvar över sin signallinje och histogrammet förblir positivt, även om staplarna börjat plana ut i takt med att uppåtsmomentumet avtar efter den kraftiga rörelsen från veckans bottnivåer.

Volymen ökade under utbrottet mot $4.19 innan den minskade när UNI gick in i konsolidering, ett mönster som ofta följer rallyer drivna av katalysatorer.

Samtidigt visar 24-timmars likvidations-heatmapen den största koncentrationen av hävstångspositioner mellan $4.18 och $4.25.

Se nedan:

UNI 24-timmars likvidations-heatmap. Källa: Coinglass.

Ett avgörande genombrott genom den zonen kan tvinga fram korta likvidationer och skapa tillräckligt med köpress för att testa nivåer över $4.25, vilket gör det till närmaste uppsida-mål om momentum återvänder.

På nedsidan verkar den första betydande likviditetsklumpen ligga runt $4.00, där hävstångspositioner ackumulerats efter den senaste uppgången. 

Om säljare pressar UNI under den nivån ligger en annan stor likviditetspock nära $3.88–$3.90, i nära linje med de dagliga glidande medelvärdena och utgör ett starkare stödområde.

Nästa rörelse kommer sannolikt att bero på om köparna kan återta $4.19 eller om säljarna pressar token under stödnivån vid $4.00.