Nebius-aktien faller inför rapporten: vad optionsmarknaden förutspår

Nebius Group‑aktiens momentum har avtagit och den är nu i en djup björnmarknad efter att ha fallit med över 37% från årets högsta nivå. NBIS sjönk till $189, och analytiker och investerare fokuserar nu på den kommande rapporten som släpps onsdag nästa vecka.

Nebius Group-aktien har rasat i samband med oro kring AI

Nebius Group är ett ledande neocloud-företag som driver stora datacenter och erbjuder tjänster till bolag som Meta Platforms, Revolut och Microsoft. 

Bolagets aktie har kommit under press de senaste veckorna eftersom investerare oroar sig för flera risker. 

Till exempel finns en risk att branschen blir mycket mer konkurrensutsatt. SpaceX har redan fått stora order från Reflection AI, Anthropic och Google.

Viktigast är att Meta Platforms, dess största kund, sakta också etablerar sig i branschen. Medierapporter tyder på att det överväger att sälja sitt extra utrymme till andra företag, ett drag som över tid skulle ge det miljarder dollar.

Mer konkurrens kommer från bitcoin-miningföretag som Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf och Hive Digital. Även om datacenterinvesteringarna väntas öka kan den ökande konkurrensen påverka företag som Nebius och CoreWeave.

Dessutom finns risken att Nebius planerade utgifter blir högre än väntat på grund av stigande kostnader för minne, servrar och GPU:er. Det kan i sin tur tvinga Nebius att låna mer och till och med sälja aktier för att finansiera verksamheten.

Optionsmarknaden förutspår volatilitet efter rapporten

Nebius Group publicerar sina finansiella resultat nästa vecka, och analytiker förväntar sig att resultaten visar att tillväxten accelererade under förra kvartalet. Genomsnittsskattningen är att omsättningen steg med 446% under kvartalet till $574 miljoner. Denna tillväxt gör bolaget till ett av de snabbast växande i branschen.

Ytterligare data visar att analytiker förväntar sig att årsomsättningen i år ökar med hela 538% till $3.38 miljarder. Den förväntas därefter uppgå till över $11.46 miljarder nästa år när bolaget uppfyller sina datacenteråtaganden. 

Främst förväntas bolaget generera ett negativt fritt kassaflöde i takt med att det fortsätter sina investeringar. Under det senaste kvartalet hade bolaget ett negativt kassaflöde på över $3.3 miljarder. 

Optionsmarknaden pekar på mer volatilitet nästa vecka. Optioner som löper ut nästa vecka visar en implicerad volatilitet på 157%, högre än det historiska genomsnittet på 150%. De har en put/call-kvot på 1.47, vilket tyder på fler puts än calls — ett björnartat tecken.

På samma sätt har optioner som löper ut den August 21 en put/call-kvot på 2.64, vilket innebär att handlare köper längre löptids-skydd bortom själva rapporthändelsen, inte bara säkrar sig mot den omedelbara tillkännagivelsen. 

Teknisk analys av Nebius aktiekurs

Nebius aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att NBIS-aktien nådde en topp vid $299.96 och sedan inledde en betydande återgång till en låg nivå på $145.9, något under 50%-nivån för Fibonacci retracement på $157. Dess lägsta nivå sammanföll också med 200-dagars Exponential Moving Average (EMA).

Det finns tecken på att aktien har bildat ett litet trippeltoppmönster, ett vanligt bearish vändningsmönster. Därför kommer aktien sannolikt att vara mycket volatil efter publiceringen av de finansiella resultaten. Optionsmarknaden uppskattar en rörelse på över 10%. Eftersom det finns fler puts än calls innebär detta att den kan falla till mellan $155 och $160.