Bitcoin fick den inflationsrapport den ville ha: varför faller BTC fortfarande?

Bitcoin BTC sjönk mot $63,700 på torsdagen efter att en inflationsrapport från USA som låg i linje med förväntningarna mildrade vissa penningpolitiska farhågor men inte lyckades skapa tillräcklig drivkraft för en varaktig uppgång på kryptomarknaden.

Den ledande kryptovalutan är ner med mindre än 1%, medan altcoins noterade större förluster under perioden. 

USA:s inflation motsvarar marknadens förväntningar

Det nedåtriktade utfallet sammanfaller med att juli månads amerikanska konsumentprisindex (CPI) i stort sett kom in enligt ekonomernas prognoser.

Totalinflationen ökade 0,1% månad mot månad och 3,4% på årsbasis. Kärninflationen, som exkluderar volatila livsmedels- och energipriser, steg 0,2% på månaden samtidigt som den dämpades till en årstakt på 2,5%.

Siffrorna minskade den upplevda sannolikheten för en ytterligare räntehöjning från Federal Reserve i september.

Terminsmarknaderna sänkte sannolikheten för en räntehöjning till cirka 38%, ned från 46% före rapportens publicering.

Marknaderna reagerade initialt positivt. Guld steg 1,3%, ETH ökade något mer än 1%, BTC klättrade cirka 0,5% och terminskontrakt för S&P 500 avancerade 0,2%. Kryptovinsterna visade sig dock vara kortvariga.

I ett mejl till Invezz skrev Maksym Sakharov, medgrundare och vd för debanking-infrastrukturleverantören WeFi, att det mjukare utfallet är välkommet eftersom Fed får större handlingsutrymme när det gäller beslut om en räntehöjning. Men en enskild rapport kommer inte att avgöra diskussionen om inflationsbanan på grund av redan inbyggd volatilitet.

Rapporten innehöll också uppgifter som kan göra det möjligt för Fed att förbli tålmodig. Bostadskostnaderna steg bara 0,1%, medan energipriserna sjönk 1,5% och bensin föll 2,9%. Vissa varukategorier börjar också röra sig bortom de tariffrelaterade prisökningarna som registrerades under föregående år.

Eftersom den senaste inflationsrapporten inte levererade en avgörande marknadssignal kommer investerare att rikta sin uppmärksamhet mot flera kommande händelser.

Investerare kommer nu att fokusera på Federal Reserves Jackson Hole-möte senare i augusti. Evenemanget kan ge större klarhet i policymakarnas ekonomiska utsikter och den framtida ränteutvecklingen.

Den amerikanska arbetsmarknadsrapporten som är planerad till den 4 september kommer att erbjuda en ytterligare bedömning av arbetsmarknadens styrka. Det följs av nästa inflationsrapport den 11 september.

Oväntad svaghet i sysselsättningen eller i inflationen kan förbättra förväntningarna om en mer expansiv penningpolitik och ge stöd åt risksensitiva tillgångar som Bitcoin.

Bitcoins tekniska prognos: Kommer BTC falla under $63,000?

BTC/USD 4-timmarsdiagrammet förblir nedåtriktat och tydligt, då Bitcoin har underpresterat de senaste dagarna.

Den ledande kryptovalutan handlas under viktiga glidande medelvärden, och tekniska indikatorer pekar på fortsatt nedåtgående rörelse.

RSI på 42 ligger under neutrala 50 och indikerar att säljarna ökar sitt grepp om marknaden.

MACD-linjerna ligger också i negativt territorium, vilket stärker den nedåtriktade bilden.

Om utförsäljningen fortsätter kan Bitcoin falla under $63,000-nivån och retesta svängningslåget från 3 augusti på $62,185. 

I ett förlängt nedåtscenario kan BTC sjunka till bottennivån från 6 juli på $61,228, med en annan större efterfrågezon vid $57,659.

Om däremot köparna återtar kontrollen kommer Bitcoin att rusa förbi 4-timmars Inducement Liquidity (ILQ) vid $64,430 innan det retestar motstånds- och TLQ-nivån vid $65,423.