Deeres rapport: Cramer säger köp DE-aktier – men inte idag

Deere DE har fortsatt uppgångar på torsdagsmorgonen efter att maskinjätten för jordbruk rapporterade starkare än väntat resultat för sitt tredje kvartal (Q3).

DE såg sina intäkter stiga 5% jämfört med föregående år till $12.61 billion i Q3, med ett resultat per aktie (EPS) på $5.1, vilket motsvarar en nästan 7% ökning från förra året.

Den starka kvartalsprestationen fick den välkände investeraren Jim Cramer att bli entusiastisk över Deere-aktien, men han varnade för att jaga uppgången den 20^e augusti.

Varför Cramer är positiv till Deere-aktien

Cramers optimism bottnar främst i ledningens uttalanden om att den långdragna nedgången inom jordbruksmaskiner äntligen når sin botten.

Deeres ledning betonade under resultatsamtalet att räkenskapsåret 2026 utgör botten i cykeln för jordbruksutrustning.

Cramer framhöll i det senaste inslaget på CNBC att Deere historiskt sett har haft en konservativ, icke-promotionell ledning som sällan målar upp en positiv bild utan starka skäl.

Efter månader där ledningen upprepade hur tuffa förhållandena i jordbruksekonomin var, ser han deras vilja att utpeka en botten inom jordbrukssektorn som en monumental vändpunkt.

Eftersom jordbrukscykler verkar över långa, fleråriga horisonter – att utpeka en botten antyder att en flerårig bana framåt kommer att erbjuda en uthållig återhämtning och värdeskapande för långsiktiga investerare i DE-aktier.

Varför det inte rekommenderas att köpa upp sig i DE-aktier i dag

Parallellt med kvartalsöverraskningen höjde Deere den nedre delen av sin helårsprognos – nu förväntas nettoresultatet bli $4.75 billion till $5.00 billion, upp från det tidigare intervallet $4.50 billion till $5.00 billion.

Trots dessa lugnande framåtriktade operativa indikationer avrådde Cramer från att köpa aktien direkt under torsdagens inledande 7% uppgång.

Han pekade på breda, makroekonomiska skakiga förhållanden som gav en i stort sett "ful" handelsdag – där jakt på kraftiga endagsrörelser ofta lämnar köpare sårbara för tillbakadraganden.

Medan Cramer förblir övertygad om att den underliggande cykliska botten gör Deere-aktier attraktiva som ett långsiktigt köp, anser han att tålmodiga investerare sannolikt hittar bättre taktiska ingångspunkter när den initiala resultatrusningen mattas av.

Hur man positionerar sig i Deere efter räkenskapsårets Q3-rapport

Det bredare maskinsegmentet visar underliggande tecken på stabilisering efter långvarigt cykliskt tryck.

Deeres orderbokstrender, stabiliserande nivåer av begagnade maskinlager och en ökad användning av precisionsteknik med höga marginaler utgör strukturella medvindar.

Styrka både i Construction & Forestry och Small Agriculture & Turf bidrog till att motverka lokal svaghet i Production & Precision Agriculture detta kvartal.

När räntepressen lättar och de globala spannmålsmarknaderna normaliseras är efterfrågan på maskinutbyte redo att återaccelerera.

Investerare som vill bygga en position i industrins blue chips bör ha DE-aktien på radarn –  vänta på att kortsiktig marknadsvolatilitet erbjuder en mer attraktiv ingångspunkt för att fånga den kommande uppgången i jordbrukssektorn.

Observera att Wall Street i genomsnitt bedömer Deere som Overweight, med kursmål upp till $812, vilket indikerar stor uppsida från dagens nivåer.