Bitcoin skjuter förbi $80K – men en teknisk varning kan förstöra utbrottet

Bitcoin har stigit med mer än 25% under de senaste sju dagarna och återtagit $80,000 för första gången sedan mitten av maj, vilket förlänger dess starkaste veckorally på över tre år.

Enligt CoinGecko-data handlades Bitcoin nära $80,300 på Aug. 25 efter att ha inlett sju-dagarsperioden kring $64,000, där större delen av rallyt ägde rum mellan Aug. 19 och Aug. 21 innan en ny stöt över $80,000 på tisdagen.

BTC har stigit cirka 4% under de senaste 24 timmarna och gick kort över $81,000 innan en återgång.

Den senaste fasen följde flera dagars handel till stor del mellan $76,500 och $79,000 efter den inledande uppgången från mitten av $60,000-intervallet.

Rallyt inleddes efter att US Treasury Department den Aug. 19 meddelade att man skulle öka den maximala storleken på likviditetsstödjande återköp för längre löptidiga nominella statsobligationer minst tvåfaldigt.

Enligt förändringen, som träder i kraft den Sept. 9, ökar den maximala storleken för vissa återköpsoperationer som täcker 10- till 20-års- och 20- till 30-årssektorerna från $2 billion till minst $4 billion per operation. 

De högre begränsningarna kommer att gälla fram till Nov. 4, när Treasury är planerat att hålla sin nästa kvartalsvisa refunding.

Efter tillkännagivandet föll de långsiktiga Treasury-räntorna initialt när investerare bedömde den potentiella likviditetspåverkan av större köp av statspapper. 

Rädsla för ökade amerikanska upplåningskostnader och budgetunderskott försvagade även dollarn och ökade investerarnas intresse för alternativa tillgångar, inklusive Bitcoin och guld.

Institutionell efterfrågan via amerikanska spot-Bitcoin-ETF:er tillförde ytterligare köptryck när BTC steg.

Data från SoSoValue visade att spot-Bitcoin-ETF:er noterade $1.92 billion i nettoinflöden mellan Aug. 17 och Aug. 21, deras starkaste veckointag på omkring 10 månader. 

Fonderna noterade inflöden under alla fem handelsdagar, inklusive $606.3 million enbart den Aug. 20.

BlackRock's IBIT stod för $1.33 billion av veckototalen, medan sammanlagda Bitcoin-ETF-tillgångar steg till $96.07 billion när både inflöden och högre BTC-priser lyfte förvaltat kapital.

Handlare med hävstång har också tillfört momentum till rallyt när Bitcoin trängde igenom motstånd. 

Mer än $280 million i Bitcoin-korta positioner likviderades över 24 timmar när BTC närmade sig $80,000, vilket tvingade handlare som satsat på lägre priser att stänga positioner samtidigt som spotmarknaden redan rörde sig uppåt.

BTC prisutveckling

Bitcoins dagliga tekniska struktur förblir positiv efter det senaste rallyt, även om flera indikatorer visar att rörelsen har blivit utdragen efter den snabba uppgången från mitten av $60,000-intervallet.

På dagsgrafen handlades BTC runt $80,455 och låg väl över sina 20-, 50-, 100- och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden på cirka $70,505, $67,332, $67,655 och $71,854.

BTC/USD 1-dagars prisdiagram. Source: TradingView.

Rörelsen över 200-dagars EMA är särskilt viktig eftersom BTC handlats under det långsiktiga medelvärdet sedan nedgången i June.

Priset har nu skapat ett gap på omkring 12% över 200-dagars EMA, medan den kortare 20-dagars EMA har vänt kraftigt uppåt efter utbrottet.

Handelsvolymen ökade också under rörelsen från mitten av $60,000-nivån, där några av de största dagliga volymerna i diagrammet följde de gröna utbrottsljusen. 

Chaikin Money Flow har stigit till 0,31, vilket placerar den klart över noll och visar att köptryck följt prisökningen.

BTC/USD 1-dagars prisdiagram. Source: TradingView.

Momentum är betydligt mer uttöjt. 14-dagars Relative Strength Index har nått 83,63, långt över den konventionella överköpta nivån på 70, med dess RSI-glidande medelvärde nära 63,96. 

Avläsningen gör BTC sårbart för en kortsiktig rekyl eller konsolidering även om den underliggande dags-trenden förblir positiv.

Volatiliteten har stigit i takt med rallyt, med 14-dagars Average True Range som klättrat till omkring $2,260 från nära $1,200 tidigare i August. 

Det innebär att dagliga prisrörelser nästan har fördubblats under den perioden, vilket ökar möjligheten till större rörelser i båda riktningar kring $80,000-utbrottet.

Omedelbart motstånd ligger runt $81,000 till $82,500, ett område som inkluderar den senaste intradagstoppen nära $81,255 och May:s svänghöjder synliga i dagsstrukturen. 

En daglig stängning över $82,500 skulle lämna $83,000 som nästa omedelbara nivå, där ytterligare korta likvidationer kan tillföra momentum om köparna behåller kontrollen.

24-timmars likvidations-heatmapen visar likviditet över det nuvarande marknadspriset, med kluster koncentrerade runt $81,500 till $82,000 och ytterligare positioner som sträcker sig mot $83,000.

Se nedan:

Bitcoin 24-timmars likvidations-heatmap. Source: Coinglass.

Under marknaden är $80,000 den första nivån att bevaka efter utbrottet. 

Ett återfall under den nivån kan föra $78,000 till $78,500 i spel, medan den största synliga likvidationskoncentrationen på 24-timmars-heatmapen ligger runt $77,500 till $77,700.

En djupare korrigering mot den likviditetspocken skulle fortfarande lämna BTC långt över sina viktigaste dagliga glidande medelvärden. 

200-dagars EMA nära $71,854 och 20-dagars EMA runt $70,505 utgör nästa stora tekniska område under nuvarande prisnivåer om försäljningen sträcker sig bortom översta $70,000-intervallet.