Varför sjunker Bitcoinpriset i dag?

Bitcoin BTC har fallit med cirka 0,7% under de senaste 24 timmarna till omkring $77,800 den 31 aug., och förlängde sin tillbakagång efter ännu ett misslyckat försök att hålla sig över $80,000.

Det senaste fallet kom samtidigt som globala marknader prisade in en högre sannolikhet för ytterligare en räntehöjning från Federal Reserve efter ordföranden Kevin Warshs tal i Jackson Hole i fredags.

Warsh sade att inflationen fortsatt är för hög och antydde att ytterligare åtstramningar kan behövas för att återföra inflationen till Feds 2-procentmål. 

Den implicita sannolikheten för en räntehöjning i september steg därefter till omkring 57% på måndagen, samtidigt som den tvååriga amerikanska statsobligationsräntan nådde sin högsta nivå på mer än en månad.

Barclays reviderade också sin prognos efter talet och förväntar sig nu två räntehöjningar om 25 punkter, i september och december. 

Banken hade tidigare förväntat sig att räntorna skulle vara oförändrade fram till slutet av 2026.

Högre räntor dämpade andra riskfyllda tillgångar, där asiatiska aktier föll på måndagen och amerikanska och europeiska terminer handlades lägre när marknaderna anpassade sig till utsikten om en stramare penningpolitik.

Förnyad konflikt mellan USA och Iran bidrog till säljtrycket över helgen. 

US-styrkor slog mot iranska missiluppskjutare på Larak Island, följt av iranska vedergällningsangrepp mot amerikanska styrkor i Jordanien.

Brent-olja steg därefter med cirka 3.3% till $91.01 per fat. Uppgången i oljepriset förstärkte inflationsoron vid en tidpunkt då marknaderna redan prisat in en högre sannolikhet för ytterligare en räntehöjning från Fed.

Bitcoin gick in i det senaste makrotrycket efter att en stark återhämtning i augusti redan hade stannat av runt $80,000. 

BTC steg ungefär 23% under den senaste månaden och handlades kort över $81,000 förra veckan, men upprepade försök att etablera stöd över området $80,000–$82,000 misslyckades.

Försäljningen accelererade tidigt den 31 aug. efter att Bitcoin nått cirka $79,300 sent på lördagen och därefter föll under $78,000. 

Kryptovalutan föll kort mot $77,300, steg sedan mot $78,600 innan den gav upp dessa vinster.

Belånade positioner har ökat farten i nedgången. Bitcoin-futures open interest låg nära $54.8 miljarder den 30 aug., medan ungefär $390 miljoner i kryptopositioner likviderades under de senaste 24 timmarna, där långa positioner stod för cirka 70% av förlusterna.

Institutionell efterfrågan försvagades också inför helgen.

Amerikanska spot-Bitcoinbörshandlade fonder noterade nettoutflöden på $201.8 miljoner den 28 aug. efter inflöden på $314.4 miljoner den 25 aug., $232.1 miljoner den 26 aug. och $242.2 miljoner den 27 aug., enligt SoSoValue-data. 

Fonderna ligger kvar på cirka $3.3 miljarder i nettoinflöden för augusti trots vändningen på fredagen.

BTC-prisanalys

Bitcoins dagliga diagram visar att priset håller sig väl över alla fyra stora exponentiella glidande medelvärden trots tillbakagången från $80,000. 

Bitcoin handlades nära $77,800 på 2-timmarsdiagrammet, under sitt 20-periods EMA vid $78,207, 50-periods EMA vid $78,288 och 100-periods EMA vid $77,399, samtidigt som det låg över 200-periods EMA vid $74,572.

Upställningen antyder att kortsiktigt momentum har försvagats, med Bitcoin under 20- och 50-periodernas medelvärden. Priset ligger dock kvar över 100- och 200-periods EMA, vilket för tillfället lämnar den bredare återhämtningsstrukturen intakt.

Ett uthålligt brott under området kring $77,400 kan utsätta Bitcoin för ytterligare nedgång mot 200-periods EMA vid $74,600. På uppsidan skulle en återgång över zonen $78,200–$78,300 göra de senaste topparna runt $79,000–$80,000 till fokus.

Stochastic RSI har också backat från överköpt territorium. Den snabba linjen ligger på 43.71, under den långsammare linjen på 46.56, vilket indikerar att köpmomentum på kort sikt har mattats.

En förnyad rörelse över $78,300 skulle kunna signalera förbättrat momentum, medan en djupare nedgång i Stochastic RSI skulle förstärka risken för vidare konsolidering eller en rekyl.

Det björnaktiga korsningsmönstret visar att uppsidemomentum har försvagats samtidigt som Bitcoin förblir under $80,000.

Directional Movement Index (DMI) visar för närvarande ingen tydlig nedåtgående trend. Den positiva riktindikatorn ligger på 19.02, över den negativa riktindikatorn på 15.40, medan ADX är 24.44.

Avläsningarna tyder på att köpare behåller en liten riktfördel, även om den relativt snäva skillnaden mellan de två riktindikatorerna tyder på begränsad övertygelse.

Bitcoins oförmåga att återta området $78,200–$78,300 håller den zonen som ett omedelbart motstånd. En uthållig rörelse över den skulle kunna öppna vägen mot $79,000 och det psykologiska $80,000-nivån.

Nedåtriktat är 100-periods EMA runt $77,400 ett viktigt stöd på kort sikt. Ett tapp under detta kan utsätta regionen $76,000–$77,000, där 200-periods EMA runt $74,600 ger ett djupare stöd.

Williams %R ligger kring -66.11, vilket indikerar att Bitcoin rört sig tillbaka mot den nedre delen av sitt senaste handelsintervall men ännu inte är i översålt territorium.

Indikatorn skulle behöva falla under -80 för att signalera mer uttalade översålda förhållanden.

En återhämtning i Williams %R i samband med en återgång över EMA-klustret $78,200–$78,300 skulle indikera förbättrat kortsiktigt momentum. Omvänt skulle en rörelse under -80, kombinerat med ett brott under stödet vid $77,400, kunna öka risken för en djupare rekyl mot $76,000 och eventuellt 200-periods EMA.