Cloudflares aktieanalys: positiv utsikt men viktig värderingsrisk kvar

Cloudflares aktie har fortsatt sin starka uppgång i takt med att efterfrågan på dess tjänster växer, understödd av den pågående AI-agentboomen. Denna momentum tyder på att uppgången fortfarande har mer att ge. Aktierna handlades till $314, upp 98% från årets lägsta nivå.

Cloudflares tjänst gynnas av AI-agentboomen

Cloudflare, ett ledande mjukvarubolag, har blivit en av de största vinnarna i den pågående artificiella intelligens-boomen. Det beror på att den fortsatta AI-agent-tillväxten har fått fler företag att använda dess verktyg för att verifiera människor. I ett uttalande sade företagets VD:

“När webben övergår till AI-baserade svarsmotorer och agentdriven handel ser vi en grundläggande omskrivning av Internet för maskin-till-maskin-trafik. Cloudflare sitter i centrum för detta paradigmskifte.”

De senaste resultaten visade hur snabbt Cloudflares verksamhet växer. Intäkterna steg med 36% till $696 miljoner, högre än vad analytiker förväntade sig.

Cloudflares bruttovinst steg till $499 miljoner, vilket motsvarar 71.8% av de totala intäkterna. Utmaningen är dock att bolaget gjorde en förlust på $169 miljoner förra kvartalet, driven av en ökning av omstruktureringskostnader med $150 miljoner. Non-GAAP-resultatet efter skatt, som exkluderar dessa kostnader och aktiebaserad ersättning, var positivt med $107 miljoner.

Cloudflares tillväxt förväntas fortsätta

Analytiker är optimistiska om att bolaget har mer utrymme för tillväxt när fler företag och regeringar tar plattformen i bruk. Genomsnittsuppskattningen bland analytiker är att intäkterna kommer att öka med 31% under tredje kvartalet till över $738 miljoner.

Intäkterna för fjärde kvartalet förväntas öka med 30% till $798 miljoner, vilket för årssiffran till över $2.8 billion. Det är starka siffror för ett företag som startades 2009. De förväntas sedan stiga till $3.7 billion nästa år.

Dessa siffror förklarar varför analytiker förblir optimistiska om bolaget. Citigroup höjde sin rekommendation till outperform, medan Scotiabank höjde riktkursen från $300 till $390. Morgan Stanley höjde riktkursen till $370, medan Wells Fargo ökade den till $370.

Analytiker pekar på företagets intäktstillväxt, starka marknadsandelar inom CDN-branschen och de gynnsamma effekterna av artificiell intelligens.

Utmaningen är dock att bolaget har blivit kraftigt övervärderat. Genom att lägga ihop intäktstillväxten på 33% och nettomarginalen på minus 8% får bolaget ett Rule-of-40-mått på 25%.

Teknisk analys av Cloudflares aktiekurs

Cloudflare aktiekursdiagram | Källa: TradingView

NET-aktien visar mycket uppmuntrande tekniska indikatorer. Den har bildat en stigande kanal och närmar sig långsamt sitt alltidsrekord.

Aktien har bildat en nästan perfekt stigande kanal. Samtidigt har den legat över 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA).

Relative Strength Index (RSI) har vänt upp och rört sig över neutralnivån 50. Därför är den väg med minst motstånd för aktien uppåtriktad, med ett initialt mål vid $331, dess tidigare rekordnivå. Ett brott över den nivån pekar på ytterligare uppgångar, potentiellt mot den psykologiska nivån $400.