Finansielle aktier, der er klar til at drage fordel af Feds forventede rentenedsættelser, siger denne analytiker

Finansielle aktier kan dukke op som en af de største vindere fra Federal Reserves forventede politiske omdrejningspunkt, ifølge Lauren Goodwin, chefmarketingstrateg hos New York Life Investments.

Da Fed forventes at begynde at sænke renten i næste uge, fremhævede Goodwin, at banker og finansielle servicevirksomheder kunne se rentabiliteten forbedres, efterhånden som rentekurven stejler.

"Stejlningen af kurven har en tendens til at være virkelig konstruktiv for finansverdenen, for ikke at nævne dereguleringen og noget af den brancheudvikling, som vi forventer der," sagde Goodwin i et interview på Future Proof Festival i Huntington Beach, Californien.

Hun tilføjede, at store finansielle institutioner er positioneret til at drage størst fordel af dem, og kaldte dem en vigtig del af den næste markedsfase.

Rentekurven stejler, når de korte renter falder hurtigere end de lange renter.

Da banker typisk låner til korte renter og låner ud til længere renter, kan dette miljø udvide udlånsmarginerne.

Lavere renter kan også føre til en stærkere efterspørgsel efter lån, mens investeringsbanker kan drage fordel af øget transaktionsaktivitet.

Momentum i den finansielle sektor opbygges

En række aktier i finansielle tjenesteydelser handles allerede på eller tæt på 52-ugers højder, herunder Citigroup, Morgan Stanley og Goldman Sachs.

Goodwin pegede på disse gevinster som en indikation af optimisme omkring sektoren, som kunne få yderligere momentum fra Feds handlinger.

Hun understregede, at kombinationen af rentenedsættelser, lovgivningsmæssige ændringer og strukturelle ændringer inden for branchen kan skabe flere medvind for økonomien.

Dereguleringstendensen kan sammen med udviklingen i industripraksis yderligere styrke positionen for sektorens største aktører.

Goodwin bemærkede også, at det understøttende miljø for finans kommer, da markederne fortsætter med at fokusere på den hurtige stigning i kunstig intelligens.

Mens AI-relaterede aktier har været dominerende i de seneste måneder, foreslog hun, at rentenedsættelser kunne udvide markedsdeltagelsen og skabe mere afbalancerede resultater på tværs af sektorer.

Feds næste træk i fokus

Federal Reserve forventes bredt at annoncere en nedsættelse på 25 basispoint til sin toneangivende dag-til-dag-rente den 17. september.

Goodwin beskrev dette som et "Guldlok-scenarie", der fandt en balance mellem at signalere forbedret økonomisk tillid og undgå risikoen for at give næring til inflationspresset.

"Femogtyve basispoint, tror jeg, er lige midt i at signalere potentialet for en forbedring af tilliden uden at øge risikoen for inflationspres," sagde hun.

Markedets forventninger stemmer overens med disse udsigter. Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj tildelte futureskontrakter tirsdag en 92% sandsynlighed for en nedsættelse på et kvart point.

I modsætning hertil er der kun 8 % chance for, at centralbanken kan vælge en større nedsættelse på 50 basispoint.

Goodwin hævdede, at dette moderate skridt kunne understøtte tilliden blandt både investorer og forbrugere og samtidig sætte scenen for stærkere resultater i sektorer som finansielle tjenesteydelser.

Med Fed klar til at justere politikken og markedsdynamikken, der udvikler sig, kan den finansielle sektor være på vej ind i en mere gunstig fase.