Genmab køber det hollandske biotekselskab Merus i $8 mia. handel for at udvide kræftpipelinen

Danske Genmab har indgået aftale om at købe Merus NV, et Nasdaq-noteret hollandsk bioteknologiselskab, i en kontant transaktion til en værdi af 8 milliarder dollars, meddelte selskaberne mandag.

Handlen markerer en betydelig udvidelse af Genmabs onkologiportefølje og tilføjer en lovende kræftbehandlingskandidat til sin pipeline.

I henhold til aftalens vilkår vil Genmab betale $97,00 pr. aktie, hvilket repræsenterer en præmie på 41% i forhold til Merus' lukkekurs på $68,89 den 26. september og en præmie på 44% i forhold til selskabets 30-dages volumenvægtede gennemsnitskurs på $67,42.

Begge selskabers bestyrelser har enstemmigt godkendt transaktionen.

Opkøbet vil blive finansieret gennem en blanding af kontanter og 5,5 milliarder dollars i ikke-konvertibel gældsfinansiering.

Genmab har sikret sig et finansieringstilsagn fra Morgan Stanley Senior Funding Inc., hvilket sikrer, at handlen ikke er underlagt finansieringsbetingelser.

Med dette opkøb forventer Genmab at styrke sin position i den konkurrenceprægede bioteknologisektor.

"Efter afslutningen af transaktionen vil Genmab have fire proprietære programmer, der forventes at drive flere nye lægemiddellanceringer inden 2027," sagde virksomhederne i erklæringen.

Petosemtamab slutter sig til Genmabs pipeline i den sene fase

Kernen i aftalen er Merus' eksperimentelle lægemiddel petosemtamab, et bispecifikt antistof rettet mod EGFRxLGR5, som i øjeblikket testes i to fase 3-forsøg for hoved-hals-kræft.

Foreløbige resultater forventes i 2026.

Den amerikanske Food and Drug Administration har tildelt petosemtamab to Breakthrough Therapy Designations, der dækker både første- og andenlinjeindikationer.

Data præsenteret tidligere i år på American Society for Clinical Oncology-mødet viste opmuntrende responsrater og progressionsfrie overlevelsesresultater sammenlignet med den nuværende standard for behandling.

Genmab sagde, at det forventer lægemidlets potentielle lancering i 2027, med forbehold for positive forsøgsresultater og regulatoriske godkendelser.

Virksomheden mener, at terapien kan generere mindst 1 milliard dollars i årligt salg i 2029, med mulighed for indtægter på flere milliarder dollars derefter.

Aftalens strategiske betydning

Jan van de Winkel, Genmabs præsident og administrerende direktør, sagde, at aftalen var i overensstemmelse med koncernens langsigtede strategi.

"Petosemtamab har potentiale til at være en transformerende terapi for patienter, der lever med hoved- og halskræft. Med vores dokumenterede track record inden for udvikling og kommercialisering er vi overbeviste om, at vi kan frigøre dets løfte," sagde han.

Merus' administrerende direktør Bill Lundberg hilste aftalen velkommen med henvisning til virksomhedernes fælles fokus på innovation inden for antistofbehandlinger.

"Vi mener, at Genmab har den rette vision og erfaring til at fremme petosemtamab i tilbagevendende og metastatisk hoved- og halskræft og videre," sagde han.

Genmab sigter mod at udvide udviklingen af petosemtamab til tidligere behandlingslinjer og samtidig udnytte sin ekspertise i den sene fase og globale kommercielle infrastruktur.

Analytikere forventer, at handlen vil fremskynde virksomhedens transformation til en førende global bioteknologisk aktør, hvilket giver varig vækst ind i det næste årti.