Aftenoversigt: Bitcoin kommer tilbage, sølv slår rekorder, Marvell laver et stort AI-magtspil

Krypto og råvarer stjal rampelyset i dag, hvor Bitcoin genvandt momentum over $93.000, og sølv slog nye rekordhøje rekorder efter at have fordoblet sig i år.

Markederne fik også en overraskelse fra Federal Reserve, som tilsyneladende er ved at komme sig ud af år med pandemitid-tab, mens Marvells dristige opkøb af AI-investeringer til flere milliarder dollars vakte opmærksomhed på Wall Street.

Med stigende satsninger på rentenedsættelser og likviditet, der igen flyder, læner investorerne sig mod en risikovillig stemning, efterhånden som året går på hæld.

Marvell satser stort på AI

Marvell Technology tog et stort skridt: virksomheden annoncerede sit køb af AI-chip-startuppen Celestial AI i en handel på 3,25 milliarder dollars pr. udbetaling, betalt i en blanding af kontanter og aktier.

Der er også en chance for, at totalen kan stige til 5,5 milliarder dollars, hvis Celestial når visse indtægtsmål frem til 2029.

Celestials mest fremtrædende teknologi er deres Photonic Fabric, grundlæggende et optisk forbindelsessystem, der bruger lys til at forbinde AI-chips og hukommelse.

Det er designet til at flytte data hurtigere og mere effektivt, hvilket er en stor fordel for næste generations AI-datacentre. Marvell siger, at dette giver dem et stort løft i at skalere AI-forbindelsen.

CEO Matt Murphy kaldte opkøbet transformerende for virksomhedens ambitioner inden for AI-infrastruktur, især med en eksplosiv efterspørgsel efter AI-hardware.

Investorerne syntes også at kunne lide nyheden: Marvells aktie steg omkring 13% efter indtjeningen, og virksomheden forventer, at datacentrets omsætning vil vokse omkring 25%.

Fed-tabene begynder at aftage

Nye data fra Federal Reserve viser, at centralbanken endelig er holdt op med at pådrage sig de enorme driftstab, den har haft de sidste tre år.

Disse tab skyldtes obligationskøb under pandemien og den hurtige række renteforhøjelser, der fulgte.

Siden begyndelsen af november er Feds "udskudte aktiv", som grundlæggende er et regnskabsmål for, hvor dybe tabene er, faktisk begyndt at skrumpe.

Det er faldet med omkring 6 milliarder dollars og ligger på 243,2 milliarder pr. 26. november. Hovedårsagen: rentenedsættelser har reduceret, hvor meget Fed skal betale bankerne på deres reserver.

Det er endnu ikke en fuld comeback-historie, men skiftet antyder, at Fed kan være på vej tilbage til rentabilitet. Regionale Fed-banker kan endda opnå over 2 milliarder dollars i samlet overskud i dette kvartal.

Alligevel kan det tage år, før Fed kommer sig fuldt ud og begynder at sende penge tilbage til finansministeriet igen.

Silvers rekordbrydende fremgang

Sølv nåede et nyt rekordhøjt onsdag, og det har været i en sand bølge i år. Priserne er fordoblet og er steget omkring 100% til dato i år, hvilket faktisk placerer sølv foran gulds allerede imponerende 60% stigning.

Metallet handlede omkring $58,79 pr. ounce, drevet af en blanding af strammere udbud og investorer, der satsede på ædelmetaller under en periode med økonomisk usikkerhed.

Det er dog ikke kun finansielle købere, der driver rallyet. Den industrielle efterspørgsel har også været stærk, især fra sol- og elbilsektoren, som er stærkt afhængige af sølv. Den stabile efterspørgselsbaggrund giver priserne endnu mere støtte.

Derudover har forventningerne om, at Federal Reserve vil sænke renten, sammen med en svagere amerikansk dollar, gjort sølv endnu mere attraktivt som et sikkert havn-spil.

Bitcoin sigter igen mod 100.000 dollars

Bitcoin fløj over 93.000 dollars onsdag og gav handlende nyt håb om en klassisk julemandsrally, især efter at kryptoen faldt 18% i november.

Analytikere siger, at dette gennembrud åbner døren for endnu et forsøg på den store milepæl: 100.000 dollars.

Nogle få katalysatorer hjælper momentumet. Vanguard lancerede endelig sit kryptoprodukt, Bank of America foreslog, at hun skulle lave en 4% kryptoallokering i porteføljer, og de seneste opgraderinger på Ethereum har øget den samlede markedsstemning.

Derudover er Bitcoin-reserver på børser faldet til 2,19 millioner BTC, det laveste i årevis, hvilket strammer udbuddet og øger købspresset.

Makroforhold tilføjer også brændstof. Med Fed, der afslutter kvantitativ stramning og tilfører omkring 13,5 milliarder dollars i likviditet, hælder markederne til bullish.

Forudsigelsesmarkederne ser nu 80% chance for en rentenedsættelse på 25 basispoint den 10. december, og der er endda rygter om, at Kevin Hassett potentielt kan blive en pro-krypto efterfølger til den nuværende Fed-formand.