Derfor kan Bitcoin-prisen falde kraftigt på grund af stigende markedsrisici

Bitcoin-prisen handles lige under $70,000, selv efter US President Donald Trump meddelte en sejr i krigen mod Iran.

On March 12, Trump beskrev krigen som en kortvarig indsats, der nåede sine primære mål inden for den første time. 

Han hævdede, at omkring 80% af Irans missilaffyringsanlæg og en stor del af dets sømagter er neutraliseret.

Han erklærede, at US effektivt har vundet konflikten med Iran, hvilket signalerer en mulig afslutning på den 10-dages militære indsats kendt som Operation Epic Fury. 

Bitcoin reagerede dog knap nok på nyheden og fortsatte handlen under det kritiske psykologiske niveau på $70,000, da der fortsat er tegn, som antyder, at prisen kan gå lavere.

På tidspunktet for skrivelsen blev Bitcoin handlet til $69,740, op 0.1% i de sidste 24 timer.

Geopolitiske og makroøkonomiske pres

For det første har Iran for nylig antydet, at man vil ændre sin gengældelsesstrategi i Mellemøsten fra gensidige angreb til kontinuerlige angreb mod sine modstanderes interesser, hvilket man siger er nødvendigt for at straffe aggression. 

Derudover meddelte man, at man vil fortsætte med at blokere vigtige maritime ruter.

Analytikere vurderer, at Iran presser energipriserne i vejret, hvilket for nylig har skabt modvind for Bitcoin og andre risikoaktiver.

De er også bekymrede for højere inflation på verdensplan, med størst effekt i US, som fortsat er følsom over for energiprisshocks. 

Forventninger til renter

Dernæst er der virkningen af de seneste økonomiske rapporter.

Wednesday’s US core CPI data for February antyder, at Federal Reserve kan fastholde renten i en længere periode.

Hvis spændingerne mellem de to nationer fortsætter, selv efter Trumps meddelelse — især da Iran ikke har indrømmet eller accepteret President Trump's påstand — kan markedets volatilitet fortsætte. 

I følge CME FedWatch-data er der en 99.3% sandsynlighed for, at renterne forbliver uændrede, med den aktuelle målsats på 3.50% til 3.75%. 

Sandsynligheden for en rentenedsættelse i april var imidlertid kun 10.9% ved skrivning, kraftigt ned fra tidligere 21%.

Endnu et lag af usikkerhed er, at den seneste markedstigning ikke tog højde for muligheden for en langvarig energikrise, hvilket har rystet investorernes tillid. 

Næste punkt er realiteterne på obligationsmarkedet. 

Afkastene på 10-årige Treasuries er fortsat steget, efterhånden som obligationsmarkederne prisfastsætter en mere 'hawkish' finansiel udsigt. 

Disse afkast steg for nylig med en betydelig margin, hvilket yderligere reducerer appetitten på spekulative aktiver.

Teknisk udsigt for Bitcoin

Endelig er Bitcoins tekniske indikatorer også svage i øjeblikket, især da den dominerende kryptovaluta gentagne gange har mislykkedes i at opretholde et udbrud over $70,000. 

Som tidligere omtalt på Invezz, skal Bitcoin-prisen stige forbi $72,000 for at underkende en Death Cross, hvilket har holdt tradere og tekniske analytikere på vagt.

Imens er Bitcoins open interest også faldet støt over de seneste sessioner, hvilket viser, at den spekulative overbevisning aftager. 

Medmindre Bitcoin formår at generobrede $70,000 beslutsomt og efterfølgende bryde gennem de overliggende modstandsniveauer, er den fortsat i risiko for yderligere nedgang, især hvis makroforholdene forværres.