JPMorgan, Citi og BofA planlægger tokeniseret indskudsnetværk i 2027

JPMorgan Chase, Bank of America og Citigroup forbereder lanceringen af et fælles tokeniseret indskudsnetværk, som forventes at gå i drift i 2027, hvilket markerer et af de mest betydningsfulde koordinerede skridt fra store amerikanske banker ind i en blockchain-baseret afviklingsinfrastruktur.

Ifølge en WSJ-artikel udvikles projektet sammen med andre store finansielle institutioner, herunder Wells Fargo, gennem The Clearing House, den amerikanske bankbranches privatdrevne betalingsnetværk.

Systemet forventes at gøre det muligt for erhvervsbankindskud at blive repræsenteret digitalt i en fælles hovedbog, så der kan foretages overførsler i realtid mellem deltagende banker uden at være afhængig af traditionelle batch-afviklingscyklusser.

Et fælles banknetværk bygget på tokeniserede indskud

I centrum for initiativet står begrebet tokeniserede indskud, som ikke er nye kryptovalutaer eller eksternt udstedte stablecoins, men snarere en repræsentation af eksisterende erhvervsbankindskud i digital form, registreret som passiver på udstedende bankers balancer som JPMorgan Chase eller Bank of America.

Det planlagte netværk vil gøre det muligt for disse tokeniserede indskud at blive overført øjeblikkeligt mellem institutioner.

Hvis det lykkes, kan transaktioner, der normalt tager timer eller endda en hel arbejdsdag under ældre systemer, blive afviklet inden for sekunder og fungere kontinuerligt døgnet rundt, syv dage om ugen.

The Clearing House vil fungere som infrastrukturoperatør for systemet og udvide sin rolle inden for clearing af betalinger i USA til et blockchain-baseret miljø.

Denne struktur holder netværket inden for det regulerede banksystem i stedet for at flytte transaktioner over på offentlige kryptonetværk.

Et koordineret svar på stablecoins og krypto-betalingsnetværk

Beslutningen hos de store banker om at bygge et fælles tokeniseret system er tæt forbundet med den hurtige vækst i blockchain-baserede betalingsinstrumenter uden for traditionel finans.

Stablecoins som USD Coin og USDT er vokset til at blive udbredte afviklingsværktøjer på kryptomarkederne og muliggør hurtige og globale overførsler af dollardenomineret værdi uden direkte afhængighed af bankernes betalingsinfrastruktur.

Bankledere involveret i initiativet har positioneret tokeniserede indskud som et direkte svar på denne tendens.

I stedet for at lade indskudsmidler strømme ind i eksterne digitale betalingssystemer bygger bankerne deres egen blockchain-aktiverede infrastruktur, der holder midlerne inden for regulerede institutioner.

Under den planlagte model forbliver hvert tokeniseret indskud fuldt understøttet af faktiske bankindskud for at sikre, at systemet er i overensstemmelse med gældende reguleringsrammer og bevarer erhvervsbankernes rolle som de primære forvaltere af dollarlikviditet.

Infrastrukturdesign og institutionelt fokus

Netværket udvikles som et delt infrastrukturlag snarere end et produkt rettet mod forbrugere.

Den indledende anvendelse forventes at fokusere på store institutionelle kunder, herunder multinationale selskaber og treasury-afdelinger, der håndterer kontantstrømme i stort volumen.

Disse brugere flytter ofte store beløb på tværs af flere bankrelationer og jurisdiktioner.

Under det nuværende system er sådanne transaktioner afhængige af korrespondentbanknetværk og afviklingsfrister.

Det nye tokeniserede system er designet til at fjerne disse forsinkelser ved at muliggøre kontinuerlig likviditetsbevægelse på tværs af deltagende banker.

The Clearing House har længe håndteret højværdig betalingsbehandling i USA, men denne udvidelse indfører en blockchain-baseret afviklingsmekanisme i dets kerneoperationer.

Systemet beskrives internt som en forbindende “bro” mellem traditionelle bankhovedbøger og nye digitale afviklingsteknologier.

Netværket er i øjeblikket under udvikling, og branchens forventninger peger på pilotfaser før en bredere udrulning.

Målsætningen for lancering er fastsat til første halvår af 2027, selvom intern testning og faseopdelt integration på tværs af deltagende banker sandsynligvis vil finde sted forinden.