Bitcoin-prisforudsigelse: sendte BTC netop sit stærkeste bundsignal?

Bitcoin er steget tilbage over $61.000 efter svagere end forventede amerikanske jobtal, hvilket har øget forventningerne om, at Federal Reserve kan komme under større pres for at lempe pengepolitikken senere på året.

Ifølge markedsdata og Yahoo Finance hentede Bitcoin sig fra onsdagens lav omkring $57.750, efter at det amerikanske arbejdsministerium rapporterede, at nonfarm payrolls steg med blot 57.000 i juni, langt under økonomers forventninger på 113.000. 

Ministeriet reviderede desuden april- og maj-ansættelsestal nedad med samlet 74.000 job, hvilket forstærkede bekymringerne om en aftagende arbejdsmarkedssituation.

De svagere økonomiske data fik investorer til at revurdere udsigterne for de amerikanske renter. 

CME FedWatch Tool-data viste, at sandsynligheden for en renteforhøjelse fra Federal Reserve inden september faldt til 54% fra 64% dagen før. 

Guld steg også efter rapporten, mens West Texas Intermediate (WTI)-råolie forblev under $70 efter udtalelser fra Qatars udenrigsministerium om, at samtaler mellem amerikanske og iranske embedsmænd havde gjort positive fremskridt og dermed lettet bekymringer om olieudbuddet.

Samtidig forblev Federal Reserves balance uændret på 6,7 billioner USD (ca. 43,9 billioner kr.). 

Selvom centralbanken i øjeblikket tillader op til 40 milliarder USD (ca. 260,7 milliarder kr.) i månedlige opkøb af kortfristede statsobligationer og obligationer, har markedsdeltagere i stigende grad koblet svagere beskæftigelse og faldende inflationspresset sammen med muligheden for yderligere likviditetsstøtte. 

Historisk set har sådanne forhold gavnet knappe aktiver, herunder Bitcoin og guld.

Svaghed i AI-aktier styrker fortællingen om Bitcoins genopretning

Pres på aktier relateret til kunstig intelligens faldt samtidig med Bitcoins rebound. 

Aktier i SanDisk, Seagate, Western Digital og Applied Materials faldt hver især med mere end 9% i løbet af torsdagens handel, hvilket genoplivede diskussioner om, hvorvidt kapital gradvist kan rotere væk fra nogle overophedede teknologinavne.

Derudover oplyste CryptoQuant-bidragsyderen gaah_im, at Bitcoins realiserede profit‑til‑tab-forhold er faldet til det laveste niveau siden 2022. 

Ifølge analytikeren er den procentdel af Bitcoins udbud, der aktuelt er i profit i forhold til det samlede cirkulerende udbud, blevet negativ, en tilstand der tidligere har sammenfaldet med markedsbunde. 

Analytikeren sagde, at lignende aflæsninger historisk har identificeret cyklusbunde med høj nøjagtighed, selvom de ikke garanterer fremtidig prisudvikling.

En del af Bitcoins tidligere svaghed udsprang også af investorreaktionen på Strategy's finansieringsaktiviteter. 

På trods af at selskabet opretholder en netto-gearing på omkring 8% og en virksomhedsværdi på cirka 56,8 milliarder USD (ca. 370,2 milliarder kr.), har aktionærer udtrykt bekymring over accelereret udstedelse af MSTR-aktier, som er brugt til at refinansiere gæld og finansiere udbytteforpligtelser på præferenceaktier.

Bitcoin-prisanalyse

Bitcoin handlede omkring $61.400 på tidspunktet for artiklens skrivning efter at være kommet sig fra gårsdagens kraftige fald, hvor det seneste rally løftede kryptovalutaen over både sit 20-periode eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) nær $60.470 og 50-periode EMA omkring $60.571 på 4-timersdiagrammet.

BTC/USD 1-dags prisdiagram. Kilde: TradingView.

Disse glidende gennemsnit udgør nu det første lag af teknisk støtte, hvis priserne trækker sig tilbage.

Genopretningen er dog også stoppet direkte under 100 EMA nær $61.626, som fortsat fungerer som direkte modstand. 

200 EMA omkring $64.141 ligger fortsat langt over den nuværende markedspris, hvilket indikerer, at den mellemlange trend endnu ikke er vendt klart til bullish på trods af det nylige rebound.

Momentumindikatorer antyder også, at tradere kan nærme sig et vigtigt kortsigtet beslutningspunkt. 

4-timers Stochastic RSI er steget over 90 og er gået ind i overkøbt territorium, hvilket indikerer, at købsimpulsen er styrket markant efter den makro-drevne genopretning. 

Men med begge oscillatorlinjer begyndende at flade ud, peger indikatoren også på muligheden for konsolidering eller et midlertidigt tilbageslag, før et nyt forsøg mod højere niveauer.

På 24-timers BTC-likvidationsheatmapet ligger den største koncentration af gearede positioner mellem $60.400 og $60.700, hvilket skaber et betydeligt likviditetspocket under de nuværende priser.

BTC 24-timers likvidationsheatmap. Kilde: CoinGlass.

Over markedet ses mindre, men bemærkelsesværdige likvidationsklynger omkring $61.900–$62.000, efterfulgt af en anden koncentration nær $62.400–$62.600.

Sammenlagt tyder de tekniske og likviditetsdata på, at Bitcoin handler mellem to betydelige likviditetszoner. 

Et vedvarende brud over 100 EMA kan afdække $62.000–$62.600-regionen, hvor likviditetspres kan accelerere prisbevægelsen, hvis short-positioner tvinges til at lukke. 

Omvendt kan manglende evne til at holde over 20- og 50-EMA-klyngen få prisen til at genbesøge $60.400–$60.700-støtteområdet, hvor der i øjeblikket findes en tæt koncentration af gearede long-positioner.