Ethereum stiger 18% efter $1 billion short squeeze driver kryptobrydning

Ethereum er steget 17.7% i løbet af de seneste 24 timer til $2,249.80, med mere end $1 billion i likviderede ETH-shortpositioner, da faldende renter på amerikanske statsobligationer og nye reguleringsudviklinger drev handlere tilbage i krypto.

CoinGecko-data viste, at ETH steg fra under $1,950 på Aug. 19 til en intradag-top nær $2,300, før den lagde sig tæt på $2,250 på Aug. 20, hvilket efterlod tokenet op 19.3% over de seneste syv dage.

Rallyet fulgte en meddelelse fra US Treasury den Aug. 19 om, at man mindst vil fordoble størrelsen af likviditetsstøttede tilbagekøb for længere løbende statspapirer. 

Den maksimale købsstørrelse for nominelle kuponpapirer med 10–20 og 20–30 års løbetid vil stige fra $2 billion til mindst $4 billion pr. operation mellem Sept. 9 og Nov. 4.

Reuters rapporterede, at afkastene på langløbende amerikanske statsobligationer faldt med op til 10 basispoint efter meddelelsen, mens kryptovalutaer og guld bevægede sig højere. 

Det 30-årige Treasury-afkast var steget til næsten 5.34% før interventionen, dets højeste niveau i næsten to årtier.

Lavere langfristede renter lettede en del af det pres, der havde ramt risikofyldte aktiver, samtidig med at Treasury-beslutningen også tilførte likviditetsstøtte til statsobligationsmarkedet. 

ETH's kursbevægelse accelererede, da gearede handlere, der havde positioneret sig for yderligere tab, blev tvunget ud.

CoinGlass-data viste $1.13 billion i ETH-likvidationer over de seneste 24 timer, hvoraf $1.02 billion kom fra shortpositioner. Long-likvidationer udgjorde kun $104.16 million i samme periode.

Over 12 timer blev yderligere $560.52 million i shorts likvideret mod $56.27 million i longs, hvilket viser, hvor koncentreret derivatafløsningen var blandt bearish positioner. 

Da ETH brød igennem $2,000 og derefter $2,100, bidrog tvungne køb fra short-likvidationer til den efterspørgsel, der allerede pressede tokenet højere.

Regulatoriske nyheder fra Washington begyndte også at bygge op før bruddet.

Den US Securities and Exchange Commission foreslog Regulation Crypto Assets den Aug. 18, som indfører en specifik tilbudsramme for visse investeringskontrakter, der involverer kryptoaktiver. 

SEC-kommissær Mark Uyeda sagde, at forslaget indeholder en startup-undtagelse, der dækker op til $5 million over fire år, samt en separat fundraising-undtagelse, der tillader op til $75 million i en 12-måneders periode.

SEC-forslaget indeholder også et betinget safe harbour, hvor et kryptoaktiv anses for ikke at være omfattet af en investeringskontrakt i værdipapirlovgivningens forstand, hvis de krævede betingelser er opfyldt.

En dag senere var USA's præsident Donald Trump vært for ledere fra krypto- og finansbranchen i Det Hvide Hus og opfordrede Kongressen til at vedtage en version af Digital Asset Market Clarity Act. 

Ledere fra virksomheder inklusive Coinbase, Robinhood og Kraken deltog sammen med føderale tilsynsmyndigheder, mens CoinDesk rapporterede, at sammenskuddet fandt sted forud for et møde i Commodity Futures Trading Commission's Innovation Advisory Committee.

Institutionelle strømme var også vendt positive før ETH brød højere.

Data fra SoSoValue viste, at amerikanske spot Ethereum-exchange-traded funds noterede $71.47 million i nettotilførsel den Aug. 18, med BlackRocks ETHA i spidsen med $64.68 million, eller cirka 90% af dagens total.

ETH prisanalyse

Den daglige Binance ETH/USDT-graf viser ETH bryde kraftigt over sin Keltner-kanal efter at have tilbragt størstedelen af august mellem cirka $1,850 og $1,950.

ETH/USDT 1-dags prisdiagram. Kilde: TradingView.

Keltner-kanalens øvre grænse ligger aktuelt ved $2,109.87, mens midt- og nedre bånd står ved $1,954.43 og $1,798.99.

At ETH handles nær $2,245 placerer prisen godt over det øvre bånd, hvilket bekræfter stærk momentum på bruddet, samtidig med at den daglige bevægelse fremstår udstrakt i forhold til sit nylige volatilitetsspænd.

Volumenadfærden har indtil videre støttet bruddet. ETH's On Balance Volume-aflæsning (OBV) steg kraftigt til 32.48 million, da ETH først rykkede over $2,000, hvilket viser, at prisstigningen var ledsaget af øget nettokøbsvolumen frem for at indtræffe samtidig med et fald i OBV.

Supertrend-indikatoren er også blevet bullish, idet indikatoren er vendt under prisen og aktuelt ligger ved $2,014.74, hvilket gør området $2,000–$2,015 til et vigtigt niveau for at opretholde den daglige bullish struktur.

ETH/USDT 1-dags prisdiagram. Kilde: TradingView.

Samtidig handles ETH næsten direkte på sessionens VWAP ved $2,247.24 efter at have ramt en daglig top på $2,274.25. 

At handelen ligger tæt på VWAP efter det indledende spike betyder, at købere og sælgere i øjeblikket handler tæt på sessionens volumenvægtede gennemsnit frem for, at prisen straks falder tilbage mod brudzonen.

CoinGlass' 24-timers Binance ETH/USDT-likvidations-heatmap placerer de nærmeste signifikante puljer af tilbageværende likviditet over prisen mellem cirka $2,275 og $2,300. Se nedenfor.

ETH/USDT 24-timers likvidations-heatmap. Kilde: Coinglass.

Yderligere likvidationskoncentrationer kan ses fra cirka $2,320 til $2,350.

Et vedvarende gennembrud gennem $2,300 kan åbne vejen mod det næste potentielle målområde ved $2,320–$2,350. 

Over det ligger et andet modstandsområde nær $2,400–$2,450, hvor ETH oplevede gentagen salgspres i april og maj.

På downside er likviditeten fortsat koncentreret nær $2,200, hvilket gør det til det første niveau at overvåge, hvis ETH mister VWAP. 

Stærkere teknisk support findes nær $2,110 og $2,015, mens et brud under Supertrend-niveauet kan bringe Keltner-midtlinjen ved cirka $1,954 tilbage i fokus.