MSTR-aktieprognose efter stigning i Bitcoin og øgede ETF-indstrømme

MSTR-aktien gjorde et kraftigt comeback, da Bitcoin steg. Aktien steg til et højdepunkt på $115.65 i førmarkedet, det højeste niveau siden 22. juni og 40% over årets laveste niveau. Tilsvarende steg YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) til $13.95, væsentligt over årets lavpunkt på $11.5.

MSTR-aktien stiger, når katalysatorer går i spænd

Aktien steg, efterhånden som Bitcoin fortsatte sit stærke comeback, og Crypto Fear & Greed-indekset rykkede ind i grådighedszone for første gang i måneder. Indekset steg til 61, kraftigt op fra den ekstreme frygtzone på 25 for nogle måneder siden. Bitcoin og de fleste altcoins klarer sig normalt godt, når markedet er præget af grådighed.

Efter måneders konsolidering foretog Bitcoin et stærkt bullish gennembrud, og nåede et højdepunkt på $72,396, det højeste niveau siden 1. juni. Det er steget med over 25% fra årets laveste niveau, og denne trend kan fortsætte, da prisen nu forsøger at krydse 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Bitcoin stiger, efterhånden som institutioner går i købsmodus. Spot Bitcoin-ETF’er tilførte over $500 millioner i aktiver onsdag, hvilket løfter de månedlige indstrømme til over $1,4 milliarder. Disse fonde har nu over $84 milliarder under forvaltning.

Bitcoin holder sig også stabilt, mens den amerikanske dollarindeks (DXY) falder. Efter at være steget til $101.80 i juni er DXY-indekset faldet med over 3% til $98.57, det laveste niveau siden 14. maj i år. BTC klarer sig typisk godt, når den amerikanske dollar svækkes.

En stærk Bitcoin-genopretning ville være positivt for MSTR-aktien, fordi selskabet er den største ejer. Det ejer 840.447 mønter, nu værdisat til over $60.5 milliarder.

MSTR-aktien møder væsentlige risici

På trods af den igangværende rebound står MSTR-aktien over for betydelige risici. Én af dem er, at aktien gradvist har dannet et bearish flagmønster, som består af en lodret impulslinje efterfulgt af en horisontal kanal. Dette mønster fører over tid ofte til et markant bearish gennembrud.

Aktien har været under den vigtige modstand ved $115, det laveste niveau i juni i år. For at bekræfte et stærkt bullish gennembrud skal prisen bryde over den modstand. Den skal også bevæge sig over 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

MSTR teknisk diagram | Kilde: TradingView

MSTR står også over for risikoen ved den igangværende udvanding, som er eskaleret i løbet af de seneste måneder. Mandag oplyste selskabet, at det øgede sine USD-reserver med $150 millioner og dermed bragte sine dollarreserver op på $4.8 milliarder. Selskabet gør dette ved at udstede nye MSTR-aktier. Antallet af udestående aktier er steget fra 93 millioner i 2022 til 351 millioner i dag.

Selskabet vil sandsynligvis have behov for at rejse yderligere kapital for at tilbagekøbe STRC-aktier og samtidig styrke sine likvide reserver. Det har brug for likviditet for at kunne betale udbytte til sine STRC-aktionærer.

Der er også en risiko for, at Bitcoin genoptager den nedadgående tendens, hvilket vil påvirke værdien af dets beholdninger.