Huntington Bancshares adquirirá TCF Financial por 4,500 millones de libras en acciones

Huntington Bancshares Inc (NASDAQ: HBAN) dijo el domingo que comprará TCF Financial Corp. (NASDAQ: TCF) por 4,500 millones de libras. La nueva compañía, después de la finalización del acuerdo de acciones, tendrá un valor de mercado de 16,490 millones de libras esterlinas.

TCF Financial subió alrededor de un 7% en las operaciones previas al mercado el lunes, pero perdió aproximadamente la mitad de su ganancia diaria en la apertura del mercado. Sus acciones están ahora negociándose a 27 libras por acción frente a las 13.76 libras por acción, muy por debajo de lo que se esperaba a mediados de marzo, cuando la actual pandemia del Coronavirus pesaba sobre el sector financiero mundial.

En comparación, el holding bancario con sede en Detroit tenía un precio por acción de 35.31 libras esterlinas a principios de año.

Huntington dice que la fusión aumentará las ganancias por acción en un 18%

El acuerdo entre los dos prestamistas regionales de los Estados Unidos establecerá una sociedad de cartera conjunta junto con un banco que operará bajo el nombre de Huntington. Según Huntington, la fusión aumentará sus ganancias por acción en un 18% en 2022.

En un intento de plantear una seria competencia a los peces gordos, incluidos Wells Fargo y JPMorgan, los prestamistas regionales de los Estados Unidos se han centrado recientemente cada vez más en las fusiones y adquisiciones y se aprovechan de los menores impuestos sobre las empresas y las reglamentaciones financieras de los programas informáticos bajo la administración de Trump.

En un anuncio el mes pasado, BBVA de España cerró un acuerdo en efectivo de 8,700 millones de libras esterlinas para transferir su negocio en los Estados Unidos a PNC Financial Services Group Inc. El acuerdo marcó uno de los más grandes para el sector bancario de todo el mundo este año.

En términos de capitalización de mercado, Huntington Bancshares es una empresa significativamente más grande que TCF Financial. El primero está valorado en 9,470 millones de libras esterlinas, mientras que la segunda en 4,190 millones de libras esterlinas.

Es probable que el acuerdo se cierre el próximo año en el segundo trimestre

El anuncio del domingo también destacó que la empresa conjunta tendrá activos por un valor aproximado de 126,000 millones de libras esterlinas. Valorará los depósitos en 100,450 millones de libras y los préstamos en 87,700 millones de libras. Es probable que el acuerdo se cierre el año que viene en el segundo trimestre.

El CEO Stephen Steinour de Huntington será el CEO, presidente y director de la nueva sociedad de cartera.

Las acciones de Huntington están actualmente alrededor de un 5% por debajo en el gráfico diario. En lo que va de año, las acciones han bajado más del 15% a pesar de un crecimiento superior al 75% desde su mínimo en la primera semana de abril. En el momento de escribir este artículo, el holding del banco con sede en Columbus tiene una relación precio/beneficios de 17.31.