Por qué las acciones de Nvidia suben otro 2% el viernes

Las acciones de Nvidia NVDA subieron el viernes después de que Amazon reafirmara su compromiso con los procesadores de inteligencia artificial del fabricante de chips y aumentara sus planes de gasto de capital, reforzando la confianza de los inversores en la demanda continua de infraestructura para IA.

Las acciones ganaron 2.6% hasta $199.07 en la negociación intradía, sumando al avance de más del 2% del jueves.

El repunte puso a Nvidia en camino de recuperar su posición como la compañía cotizada más valiosa del mundo frente a Apple, cuyas acciones cayeron tras su último informe de resultados.

Amazon refuerza su asociación con Nvidia

Amazon dio otro impulso al sentimiento tras elevar su previsión de gasto de capital para todo el año a $220 billion desde $200 billion, subrayando su inversión continua en infraestructura de IA.

El consejero delegado Andy Jassy también reiteró el compromiso a largo plazo de Amazon Web Services con los procesadores de Nvidia a pesar del desarrollo continuo por parte de la compañía de chips de IA personalizados.

«Seguimos manteniendo una estrecha asociación con Nvidia y continuaremos haciendo de AWS el mejor lugar para ejecutar chips de Nvidia, ya que tenemos clientes que usarán Nvidia durante todo lo que podamos prever», dijo Jassy durante la conferencia de resultados de la compañía.

Sus comentarios contribuyeron a calmar las inquietudes de que los procesadores Trainium de Amazon pudieran desplazar rápidamente los productos de Nvidia en AWS.

Al mismo tiempo, Jassy reconoció que Amazon está explorando formas adicionales de comercializar sus chips internos.

«Tenemos un número creciente de clientes interesados en que les proporcionemos el entrenamiento y los chips por separado de nuestra nube», dijo.

«Estamos manteniendo activamente esas conversaciones y explorándolas. Y espero que haya una posibilidad real de que lo hagamos en el futuro.»

Aunque Amazon continúa ampliando su estrategia de silicio personalizado, sus comentarios sugirieron que se espera que los procesadores gráficos de Nvidia sigan siendo centrales en la oferta de IA de AWS en el futuro previsible.

Las acciones se recuperan tras la presión reciente

Las ganancias del viernes extendieron la recuperación de Nvidia tras varias semanas de presión provocada por preocupaciones sobre el gasto en IA, acuerdos de financiación y el aumento de la competencia en la industria de semiconductores.

El sentimiento inversor también se debilitó tras informaciones de que una empresa china había comenzado a producir en masa equipos clave para la fabricación de chips, lo que planteó interrogantes sobre el panorama competitivo.

Por separado, The Wall Street Journal informó que Nvidia está discutiendo una garantía de financiación de aproximadamente $250 billion para apoyar el arrendamiento por parte de OpenAI de un gran proyecto de centro de datos en Ohio.

El acuerdo propuesto ayudaría a OpenAI a conseguir financiación más favorable mientras respalda la demanda a largo plazo de los procesadores de IA de Nvidia.

Sin embargo, el informe también generó preocupación entre algunos inversores sobre que los acuerdos de financiación entre Nvidia y sus clientes se asemejan a las estructuras de financiación circulares vistas durante la era puntocom.

Burry amplía sus apuestas bajistas

El escepticismo de los inversores sobre las valoraciones de la IA también ha sido destacado por Michael Burry, el inversor conocido por predecir el colapso del mercado inmobiliario de EEUU.

Burry amplió sus posiciones bajistas en el sector de semiconductores, aumentando sus opciones put vinculadas a Nvidia y también incrementando sus posiciones cortas relacionadas con Micron Technology, el iShares Semiconductor ETF y el Invesco QQQ Trust.

En publicaciones recientes en X, ha argumentado que las perspectivas de ingresos a largo plazo de Nvidia dependen cada vez más de acuerdos de financiación y dijo recientemente que los swaps de crédito a cinco años de la compañía se estaban volviendo "parabólicos" debido a lo que describió como "gastos circulares de proporciones bíblicas."