La escala de la caída del mercado es históricamente fuerte, así que estoy comprando

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en Oct 4, 2022
Actualizado: Oct 8, 2022
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  • El mercado de valores ha caído más del 25% este año
  • Solo cuatro veces en el último siglo el mercado ha perdido tanto en un año
  • Las matemáticas e historia entran en conflicto con mi sentimiento bajista con respecto a la compra de acciones

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Cuando llueve diluvia. 2022 está demostrando tanto, ya que las malas noticias han sido implacables.

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No parece que haya pasado mucho tiempo desde que el mercado de valores estaba en máximos históricos, la gente se retiraba de las ganancias de las criptomonedas y los boomers buscaban en Google “¿Qué es una acción de memes?”.

Pero para usar otro cliché, todas las cosas buenas llegan a su fin. Grafiqué lo siguiente para mostrar la escala histórica de la caída en los mercados. Muestra que a medida que pasamos la página en octubre, solo cuatro veces en el último siglo hemos visto caer tanto el mercado de valores.

¿Los años en cuestión? 1931, 1937, 1974 y 2008. Cada vez que comparas con 2008 o con los años de la era de la Depresión, sabes que no es un momento divertido.

¿Qué pasará con la economía?

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Cualquiera que siga mi análisis sabe que soy extremadamente pesimista sobre el estado actual de la economía. Creo que será un invierno muy difícil, especialmente en Europa , con tantas variables en contra en este momento, todas provocando una situación económica única y aterradora.

Tenemos una cantidad sin precedentes de deuda a nivel internacional, pero también una inflación desenfrenada. Tenemos un clima geopolítico nefasto que hace que parezca 1922 en lugar de 2022, con una guerra en Europa que contribuye a una crisis energética en toda regla. El dólar ya se ha comido al euro , superando la paridad, y ahora está en camino de hacer lo mismo con la libra.

No profundizaré en mis sentimientos negativos, lo he hecho en suficientes partes recientemente. Pero también escribí la semana pasada sobre el adagio aburrido pero tan poderoso de que, a largo plazo, el mercado tiende al alza y la inversión pasiva supera recientemente a la inversión activa.

Entonces, ¿cómo concilio estos dos puntos de vista aparentemente contradictorios? Estoy del lado de las matemáticas, por supuesto.

¿Es ahora el momento de comprar acciones?

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Las matemáticas son lo más poderoso del mundo. Claro, me siento francamente mal por el estado de la economía, pero ese primer gráfico muestra qué gran parte ya se ha eliminado de los mercados. Esto apunta a una muy buena oportunidad de compra en el mercado de valores.

¿Que sé yo? ¿Los pensamientos incoherentes de un chico en Internet son suficientes para desanimarte? Para mí, a pesar de que son mis propios pensamientos, elijo poner más énfasis en la historia que en mi propia intuición. Puede lastimar mi ego, pero si tu ego se involucra en invertir, entonces ya perdiste.

Tuve suerte en lo que va del año en muchos aspectos. Me tomé mucho tiempo sin comprar acciones durante la mayor parte del año como resultado de mi situación personal: cambié de trabajo, me mudé de país y tenía muchas cosas que hacer (todavía tenía todas mis inversiones anteriores allí, así que créeme, mi los bolsillos han estado doliendo).

Pero como escribí en ese artículo mencionado anteriormente, reduje la escala recientemente. Obviamente, todo esto viene con la advertencia de un horizonte a largo plazo y la capacidad de soportar la volatilidad. El mercado podría colapsar otro 50% mañana. Pero ahora más que nunca, aunque es increíblemente tentador retroceder y quedarme fuera, estoy comprando otra porción de acciones.

Entonces, con el S&P 500 a $ 3585 dólares, un 25% menos en el año, estoy comprando más. Creo que será más bajo en el futuro, y luego puedo continuar promediando el costo en dólares. Por ahora, apretaré los dientes y me olvidaré del precio. Revisémoslo en 20 años.

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