Previsión del precio de las acciones de Arm: se forman dos patrones riesgosos antes de las ganancias

El precio de las acciones de Arm Holdings (NASDAQ: ARM) ha entrado en un mercado bajista profundo en los últimos dos meses a medida que la inteligencia artificial (AI) la fatiga continuó. Ha caído más del 34% desde su punto más alto este año. Otras empresas de semiconductores como Super Micro Computer (SMCI) y Nvidia también han caído.

Se avecinan ganancias de Arm Holdings

Arm Holdings, el gigante de la empresa de semiconductores, ha estado en el centro de atención en los últimos meses mientras persisten las dudas sobre su valoración. La empresa tiene una capitalización de mercado de más de 109 mil millones de dólares y tuvo ingresos de más de 2,9 mil millones de dólares en los últimos doce meses (TTM) y una ganancia neta de 85 millones de dólares.

Arm Holdings está experimentando un crecimiento moderado a medida que se recupera el negocio mundial de semiconductores. Como resultado, la compañía mejoró su orientación de ingresos después de superar sus estimaciones en los últimos resultados financieros.

Arm Holdings estima que sus ingresos del cuarto trimestre estarán entre 850 y 900 millones de dólares. Para el año, la empresa estima que sus ingresos estarán entre 3.100 y 3.250 millones de dólares. El promedio de esta estimación es de 3.175 millones de dólares y es aproximadamente un 19% superior a lo realizado en el último ejercicio financiero.

Estas cifras significan que Arm Holdings está bastante sobrevalorado ya que tiene una relación precio-ventas anticipada de 34. Por el contrario, Nvidia tiene una relación P/S anticipada de 19,50 y AMD tiene una cifra de 9,52. Recuerde que Nvidia quería comprar Arm en un acuerdo de 40 mil millones de dólares en 2020, lo que significa que su valoración se ha disparado en más de 60 mil millones de dólares.

Aún así, los analistas creen que Arm Holdings puede justificar su costosa valoración debido a su modelo de negocio único. Arm no fabrica sus semiconductores. En cambio, gana dinero vendiendo sus licencias y regalías por su tecnología.

También se espera que Arm Holdings se beneficie de la mayoría de las tecnologías emergentes impulsadas por su arquitectura. A lo largo de los años, ha ampliado su mercado desde CPU en general a industrias como la automoción, Internet de las cosas (IoT), la nube y las redes, y la electrónica de consumo.

La empresa también se está beneficiando de tendencias como la inteligencia artificial, que requieren más potencia informática. Algunos de sus principales dispositivos son Google Nest, Cruise y Generative AI de Nvidia.

Arm también es más popular que sus competidores más cercanos como X-86 y RISK-V debido a su eficiencia energética y su capacidad de otorgar licencias. También cuenta con más de 15 millones de desarrolladores de software que utilizan su tecnología, lo que supone un gran foso. Tenía una participación de mercado del 51% en 2023, frente al 42% en 2020.

Arm Holdings enfrenta dos desafíos clave antes de sus ganancias. En primer lugar, la mayoría de las empresas de semiconductores que han publicado sus acciones se han desplomado. Intel ha caído más del 18% en los últimos 30 días, mientras que AMD y Super Micro Computer colapsaron después de sus resultados.

En segundo lugar, la empresa puede tener dificultades para reflejar su primer aumento posterior a las ganancias en febrero , cuando subió más del 40% en un solo día.

Previsión del precio de las acciones de Arm Holdings

Gráfico ARM de TradingView

En cuanto al gráfico diario, vemos que el precio de las acciones de Arm ha caído con fuerza en las últimas semanas. Se ha mantenido por debajo del promedio móvil de 50 días durante 12 días consecutivos. Una mirada más cercana también muestra que se ha formado un patrón de cuña ascendente, que es un signo bajista popular. También ha formado un patrón de bandera bajista.

Por lo tanto, si bien siempre es difícil predecir cómo se comportará una acción después de las ganancias, sospecho que se hundirá. Si esto sucede, probablemente caerá a 85,73 dólares, su nivel más bajo en abril. Ese precio está aproximadamente un 20% por debajo del nivel actual.