Las acciones de Lululemon se encuentran en un mercado bajista profundo: ¿una auténtica ganga?

El precio de las acciones de Lululemon ( NASDAQ: LULU ) ha estado en caída libre este año a medida que continúan las preocupaciones sobre su crecimiento. Recientemente, ha caído durante cinco días consecutivos, llevándolo a su nivel más bajo desde marzo de 2023. Ha caído más del 37% desde su punto más alto este año.

El crecimiento está disminuyendo en medio de una creciente competencia

El precio de las acciones de Lululemon se desplomó con fuerza después de que la compañía publicara resultados y previsiones más débiles de lo esperado en febrero. Estos resultados revelaron que sus ingresos aumentaron un 16% en el cuarto trimestre a 3.200 millones de dólares.

Los ingresos en América aumentaron un 9%, mientras que su segmento internacional aumentó un 54%, ayudado por la apertura de nuevas tiendas. Al mismo tiempo, los márgenes brutos aumentaron un 0,405 hasta el 59,4%, mientras que sus ingresos aumentaron a más de 913 millones de dólares.

Los analistas esperan que los ingresos de la compañía aumentaron a 2.200 millones de dólares en el primer trimestre, seguidos de 2.460 millones de dólares en el segundo trimestre. La estimación promedio de ingresos anuales será de más de 10.400 millones de dólares, un aumento con respecto a los 9.600 millones de dólares que obtuvo en 2023.

Por lo tanto, el desempeño del precio de las acciones de Lululemon es una señal de que la mayoría de los inversores anticipan que el crecimiento de sus ingresos se moderará. Además, la empresa tiene un modesto margen para ampliar la ubicación de sus tiendas a nivel mundial. También se enfrenta a la competencia de empresas como Nike, On Holding y Adidas.

Aún así, creo que Lululemon sigue siendo una buena inversión. En primer lugar, la acción está un poco infravalorada. Tiene una relación P/E anticipada de 23, que es ligeramente superior a la cifra de 21 del S&P 500. Sin embargo, su crecimiento de ingresos futuros del 13% es mayor que el del índice S&P 500.

En segundo lugar, Lululemon sigue siendo una de las marcas más poderosas de la industria del athleisure. Si bien su crecimiento se ha desacelerado, todavía está experimentando un crecimiento de dos dígitos, lo cual es bueno para una empresa que comenzó en 1998.

Además, el crecimiento internacional de la empresa se está acelerando. Los resultados más recientes mostraron que su negocio internacional aumentó un 54% en el cuarto trimestre. Por último, tiene un balance sólido con más de 2.200 millones de dólares, mientras que sus inventarios cayeron un 9% hasta 1.300 millones de dólares.

Previsión del precio de las acciones de Lululemon

Gráfico LULU de TradingView

El gráfico diario revela que el precio de las acciones de LULU ha seguido una fuerte tendencia bajista después de alcanzar un máximo de 516 dólares en diciembre. Formó un patrón de cruce de muerte cuando las medias móviles exponenciales (EMA) de 200 días y 50 días se cruzaron.

Más recientemente, cayó por debajo del soporte de 330 dólares, su oscilación más baja el 16 de abril. También se está acercando al nivel de retroceso de Fibonacci del 78,6%, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido al nivel de sobreventa.

Por lo tanto, es probable que la acción continúe cayendo y luego se recupere antes de sus ganancias, que están programadas para el 5 de junio. Si esto sucede, podría caer a $300 y luego comenzar a recuperarse.