¿Odias a Nike? Las acciones de On Holding (ONON) podrían ser la próxima gran novedad

El precio de las acciones de Nike ( NYSE: NKE ) no está funcionando bien, lo que la convierte en una de las empresas con peor desempeño en el Dow Jones. Se ha desplomado más del 47% desde su nivel más alto en 2021 y formó una cruz de la muerte en el gráfico semanal, lo que apunta a más desventajas.

La acción también ha tenido un rendimiento inferior al de Adidas, su mayor competidor, que ha subido más de un 139% desde su punto más bajo en 2023. En total, Nike ha subido un 12% en los últimos cinco años, mientras que el índice S&P 500 ha subido casi un 81% en el mismo período.

On Holding está tramando algo

Una mirada más cercana muestra que la mayoría de las industrias están siendo perturbadas por nuevas empresas de rápido crecimiento. Intel está siendo interrumpida por empresas como Nvidia y AMD, mientras que Monster Beverages se enfrenta a una competencia sustancial de Celsius Holdings. En fintech, PayPal se ha visto interrumpido por empresas de BNPL como Klarna, Affirm y Block's AfterPay.

Creo que On Holding (NYSE:ONON) tiene una posibilidad real de alterar a Nike y Adidas. La empresa, respaldada por Roger Federer, ha registrado un crecimiento notable, lo que la convierte en una de las empresas de más rápido crecimiento en la industria.

Ha reportado ventas récord en siete trimestres consecutivos. Una mirada a sus finanzas muestra que sus ingresos totales aumentaron a $ 276 millones en 2019. Ese crecimiento continuó y alcanzó más de $ 2,13 mil millones en 2023.

Los analistas creen que su trayectoria de crecimiento récord continuará. La estimación promedio de 16 analistas es que sus ingresos ascenderán a 2.500 millones de dólares este año y 3.160 millones de dólares en 2026. Por el contrario, se espera que Nike y Adidas tengan un crecimiento de ingresos bajo de un solo dígito.

Los resultados más recientes revelaron que sus ingresos aumentaron un 21,9% en el cuarto trimestre, ayudados por un fuerte tráfico en su sitio web y sus tiendas minoristas. Como se muestra a continuación, hay señales de que el tráfico a su sitio web principal siguió aumentando en el primer trimestre.

Cómo mantener el tráfico del sitio web

Sobre mantener el crecimiento rentable

Lo más importante es que On Holding combina un fuerte crecimiento de los ingresos con un enfoque en las ganancias. Obtuvo un beneficio neto de más de 94,2 millones de dólares en 2023, frente a los más de 62,4 millones de dólares del año anterior. Tuvo una pérdida neta de 186 millones de dólares un año antes.

La compañía ahora se ha fijado el objetivo de tener una CAGR del 26% hasta 2026. También cree que puede lograr un margen EBITDA del 18%, frente al 16% -16,5% que espera lograr este año.

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de On Holding serán sus resultados financieros programados para el martes de la próxima semana. Los analistas esperan que las cifras muestren que sus ingresos aumentaron un 18,3% interanual a 547 millones de dólares en el primer trimestre. Se espera que su beneficio por acción sea de 16 centavos. Creo que superará fácilmente estas estimaciones.

Por lo tanto, con On Holding, tenemos una empresa de rápido crecimiento que busca revolucionar una industria enorme. Tiene una marca fuerte y en crecimiento y espacio para aumentar sus márgenes. Como tal, creo que la acción podría recuperarse a más de 40 dólares en las próximas semanas.