Acciones de Netflix suben tras Evercore elevar objetivo a $110

Las acciones de Netflix NFLX subieron alrededor de 4.3% el lunes después de que Evercore ISI aumentara su precio objetivo para la compañía de streaming a $110 desde $100 y reiterara su calificación Outperform.

El nuevo objetivo implica aproximadamente un 42% de potencial alcista respecto al cierre anterior de Netflix.

La correduría citó una mejora en las tendencias de suscripción en Estados Unidos y Japón, así como oportunidades de crecimiento derivadas de eventos en directo, contenido de formato corto y la publicidad.

La penetración de Netflix alcanza un máximo de varios años en EE. UU.

El analista de Evercore, Kutgun Maral, dijo que la tasa de penetración de Netflix alcanzó un máximo de varios años del 63% en EE. UU.

En Japón, la penetración subió a un récord del 22%, según las encuestas de la correduría.

Las intenciones de cancelación también mejoraron en ambos mercados, aunque la satisfacción del cliente siguió siendo una preocupación en EE. UU.

Los hallazgos provienen de la 58.ª encuesta trimestral de suscriptores en EE. UU. de Evercore ISI y de su encuesta semestral en Japón.

La correduría afirmó que los resultados reforzaron su visión de que Netflix mantiene un fuerte compromiso de suscriptores y poder de fijación de precios.

Las acciones de Netflix subieron 4.32% en la negociación matinal hasta $80.74.

El marco de valoración se extendió hasta 2028, usando 25 veces la estimación de ganancias por acción (EPS) de la firma para 2028.

Citi también mantuvo una recomendación de compra y un precio objetivo de $100 en una nota reciente.

Eventos en directo y contenido de formato corto ofrecen oportunidades de crecimiento

Evercore identificó la programación en directo como un posible motor de crecimiento de suscriptores y de compromiso.

En Japón, el 45% de los suscriptores encuestados recientemente dijeron que se unieron a Netflix como parte de la promoción de la compañía por el Clásico Mundial de Béisbol.

La encuesta también mostró que el porcentaje de usuarios que habían visto eventos en directo aumentó al 60% en septiembre desde el 42% en marzo.

La correduría también destacó Netflix Clips, el feed de vídeos de formato corto de la compañía.

Alrededor del 46% de los encuestados japoneses y del 38% de los encuestados estadounidenses indicaron que habían navegado por esta función.

Evercore dijo que los eventos en directo y los vídeos de formato corto podrían apoyar el compromiso y la retención.

La modalidad con publicidad de la compañía también estaba atrayendo suscriptores nuevos y que regresaban.

Los márgenes y las recompras de Netflix respaldan el crecimiento de beneficios

La estrategia más amplia de Netflix sigue centrada en aumentar los ingresos y el beneficio operativo mientras gestiona los costes de contenido.

La dirección tiene como objetivo un margen operativo del 31.5% este año, frente al 29.5% del año pasado y el 26.5% de hace dos años.

Los costes de contenido aumentaron un 11.5% en la primera mitad de 2026, mientras que las horas totales de visionado crecieron un 2% interanual.

La compañía también ha ampliado su programación en directo y ha añadido contenido de menor coste, incluidos videopodcasts.

Se espera que el negocio publicitario genere aproximadamente $3 billion este año.

Un informe de Motley Fool dijo que la publicidad podría aportar más crecimiento mediante un aumento del visionado con soporte publicitario, nuevos productos y mejoras en la tecnología publicitaria de Netflix.

Netflix también recompró un récord de $4.7 billion de sus acciones en el segundo trimestre. Su consejo había autorizado $25 billion adicionales en recompras, con $27.1 billion disponibles bajo autorizaciones existentes al cierre de junio.

Evercore describió a Netflix como una compañía con un crecimiento sostenible del 20% del beneficio por acción (BPA), aunque espera que la senda de catalizadores de la compañía sea más visible en 2027 que en 2026.