Hyundai Motor India planea una oferta pública inicial récord de 3.000 millones de dólares

La rama india del gigante automovilístico surcoreano Hyundai Motor Co, Hyundai Motor India Limited, se está preparando para presentar borradores de documentos ante el regulador del mercado Sebi para recaudar alrededor de 3.000 millones de dólares a través de una oferta pública inicial (IPO), según múltiples fuentes.

La valoración prevista para la IPO es de entre 18.000 y 20.000 millones de dólares, lo que podría convertirla en la IPO más grande de la historia de la India.

Posible salida a bolsa récord

Si los planes de cotización tienen éxito, superará el récord anterior establecido por la Corporación de Seguros de Vida (LIC), de propiedad estatal, de cotización de la India por valor de 2.700 millones de dólares en 2022.

"El plan es que la presentación electrónica del borrador del prospecto de pista falsa se realice hoy (14 de junio) con Sebi en la segunda mitad. Pero puede extenderse dependiendo del ritmo de los toques finales. La cuestión es enteramente una oferta para venta (OFS) por parte de la matriz, que se espera que venda entre 140 y 150 millones de acciones", dijo una de las fuentes.

Otras dos fuentes confirmaron el mismo cronograma. Citi, HSBC Securities, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital y Morgan Stanley son los bancos de inversión que asesoran en la transacción, y el bufete de abogados Shardul Amarchand Mangaldas actúa como asesor de la empresa.

Desempeño financiero y posición en el mercado

Hyundai Motor India Limited fue el segundo mayor fabricante de automóviles de la India después de Maruti Suzuki en el año fiscal 24 en términos de volúmenes de ventas de pasajeros.

El precio de las acciones de su rival Maruti Suzuki India ha aumentado un 24,35% en los últimos seis meses, con una capitalización de mercado de alrededor de 400.000 millones de rupias o casi 48.000 millones de dólares.

La unidad de Hyundai en India finalizó el año fiscal 23 con ingresos de 60.000 millones de rupias y ganancias de 4.653 millones de rupias, lo que la convierte en la más alta entre los fabricantes de automóviles que no cotizan en bolsa en el país, según Autocar Professional.

India representó alrededor del 13 por ciento de las ventas globales de Hyundai en 2023, y modelos como el i20, Verna, Creta, Aura y Tucson contribuyeron a su éxito. La unidad de India también registró sus ventas nacionales más altas en 2023, superando la marca de los seis lakh.

Contexto global y estratégico

El Economic Times informó por primera vez sobre los planes de cotización de Hyundai en India el 5 de febrero.

En respuesta a los informes de los medios, Hyundai Motor Co emitió una declaración oficial a la Bolsa de Valores de Corea el 7 de febrero, afirmando que está revisando constantemente diversas actividades, incluida la cotización de filiales en el extranjero, para aumentar el valor corporativo, pero hasta la fecha no se había confirmado nada.

El presidente ejecutivo de Hyundai Motor Group, Euisun Chung, visitó la India el mes pasado para revisar las estrategias de movilidad a mediano y largo plazo de la empresa.

Esta visita subraya la importancia estratégica del mercado indio para Hyundai y sus planes para solidificar su presencia y aprovechar las oportunidades de crecimiento en la región.

Implicaciones de inversión

La oferta pública inicial prevista refleja la confianza de Hyundai en el mercado indio y su compromiso de ampliar su presencia. Con importantes cifras de ingresos y beneficios, la empresa está preparada para atraer un considerable interés de los inversores.

La participación de destacados asesores financieros y la revisión estratégica por parte de los líderes de la compañía resaltan aún más la importancia de este movimiento para la estrategia global de Hyundai.

A medida que Hyundai Motor India avance con sus planes de IPO, los participantes del mercado seguirán de cerca los acontecimientos, dado el impacto potencial en la industria automotriz india y el mercado en general.

El éxito de esta IPO podría establecer un nuevo punto de referencia para futuras cotizaciones en el país, lo que demuestra el creciente atractivo del mercado indio para los inversores globales.

Dado que se espera que la presentación se complete pronto, la atención se centrará en la respuesta de los inversores y el mercado, preparando el escenario para lo que podría ser una oferta pública inicial histórica para India Inc.