A medida que las acciones de Archer Aviation despegan, ¿es una buena inversión en eVTOL?

El precio de las acciones de Archer Aviation (NYSE:ACHR) continuó recuperándose esta semana después de que la compañía recibiera otra inversión de Stellantis, la matriz de Jeep, Chrysler, Citroen y Dodge. La acción subió a un máximo de 4,8 dólares el viernes, más del 50% desde su punto más bajo de este año.

Buenas noticias para Archer Aviation

Archer Aviation es la empresa de despegue y aterrizaje vertical eléctrico (eVTOL) más grande de la industria con una capitalización de mercado de más de mil millones de dólares.

La empresa está construyendo sus aviones eléctricos que serán útiles para la movilidad urbana, el trabajo humanitario y el trabajo militar. Espera reducir los desplazamientos urbanos de 90 minutos a viajes de menos de 15 minutos.

En un comunicado esta semana, Stellantis anunció que había invertido 55 millones de dólares en la empresa. Esta inversión se suma a la financiación de 39 millones de dólares que realizó a principios de este año y a los 110 millones de dólares que realizó en 2023.

La compañía justificó esta inversión en los recientes eventos de prueba que acercaron a Archer Aviation a la certificación. Además, Stellantis señaló que había apreciado el progreso de la compañía en sus instalaciones de alto volumen en Georgia, que podrán producir 350 nuevos aviones al año.

Archer también ha ampliado su negocio en áreas clave. Por ejemplo, anunció un acuerdo con el gobierno de Abu Dhabi, que lo convertirá en el proveedor clave de aviones eVTOL para la ciudad.

Archer Aviation ha trabajado mucho en sus pruebas Midnight, que completó en junio con mucho progreso. Lo más importante es que logró realizar la transición del avión en menos de dos años.

La transición es un proceso en el que el avión despega verticalmente, acelera hacia adelante y luego pasa del vuelo con empuje al vuelo con alas. Es una de las cosas más desafiantes en la industria eVTOL.

Archer enfrenta desafíos clave por delante

A pesar del progreso, Archer Aviation enfrenta numerosos desafíos que deberá afrontar en el futuro.

En primer lugar, la empresa todavía no gana dinero y pierde importantes sumas de efectivo cada trimestre. Su pérdida neta en el último trimestre fue de 116 millones de dólares, un aumento con respecto a los 109 millones de dólares que perdió en el cuarto trimestre. Ha perdido más de 573 millones de dólares en los últimos cinco trimestres y la tendencia continuará.

La compañía terminó el último trimestre con 550 millones de dólares en liquidez. Junto con la inversión de 55 millones de dólares de Stellantis, tiene alrededor de 600 millones de dólares en liquidez.

Esto significa que probablemente necesitará recaudar capital adicional en 2024 o 2025, una medida que diluirá a sus accionistas. Los datos recopilados por TradingView muestran que las acciones en circulación de Archer Aviation han aumentado de unos 50 millones en 2021 a más de 281 millones en la actualidad.

En segundo lugar, Archer Aviation no es la única empresa de eVTOL del sector. Se enfrentará a una dura competencia de empresas como EHang Holdings, Joby Aviation y Lilium, todas las cuales están logrando grandes avances en el desarrollo y la certificación.

En tercer lugar, la industria eVTOL es relativamente nueva y no ha sido probada en el pasado. Eso significa que enfrenta riesgos sustanciales, ya que no está claro si habrá suficiente demanda.

Análisis del precio de las acciones de Archer Aviation

Gráfico ACHR de TradingView

Volviendo al gráfico diario anterior, vemos que el precio de las acciones de Archer Aviation formó un patrón gráfico de doble techo de alrededor de $ 7 en 2023. Un doble techo es uno de los signos más bajistas del mercado, lo que explica por qué luego cayó a un mínimo de $ 2,98 en junio.

La acción ahora se ha recuperado después de que formó un pequeño patrón de doble fondo a 2,98 dólares y se movió por encima del escote del máximo a 4,40 dólares. También cruzó las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) se movió al punto de sobrecompra.

Por lo tanto, es probable que el precio de las acciones de ACHR continúe subiendo durante un tiempo a medida que los inversores reflexionen sobre la inversión en Stellantis y luego retrocedan a medida que se agote el entusiasmo. Si esto sucede, podría subir a unos 5 dólares antes de retroceder.